隨著國際貿(mào)易的飛速發(fā)展以及航運中心和金融中心建設(shè)的推進,我國的船舶融資租賃業(yè)務(wù)將越來越受到重視。然而,目前相關(guān)企業(yè)的風(fēng)險管理能力較弱,缺乏現(xiàn)代的風(fēng)險管理工具和體系。同時,針對船舶的融資租賃方面研究也仍然停留在法律合同和定性分析上。因此,參考借鑒其他領(lǐng)域的風(fēng)險管理方法,能夠很好的解決船舶融資租賃進一步發(fā)展的瓶頸,對推動整體行業(yè)的發(fā)展具有重要意義。 本文首先對船舶融資,特別是融資租賃的現(xiàn)狀作了介紹。其次,本文對風(fēng)險管理理論進行了綜述,并重點介紹了現(xiàn)代風(fēng)險管理理論。在此基礎(chǔ)上,從船舶融資租賃公司的角度出發(fā),建立了船舶融資租賃的全面風(fēng)險管理(ERM)體系,并提出了應(yīng)用ERM體系初期的評估方法。該方法基于船舶融資租賃的特性,對現(xiàn)有的現(xiàn)代風(fēng)險管理理論進行了調(diào)整,提出了有針對性的全面風(fēng)險計量評估模型體系,包括VaR結(jié)合GARCH(1,1)模型的利率、匯率風(fēng)險評估方法、VaR結(jié)合多元線性回歸方法的特殊信息風(fēng)險計量方法。最后,通過敏感性分析和財務(wù)測算模型將各風(fēng)險匯總評估,并將整個風(fēng)險評估體系進行了案例分析計算。本文對融資租賃企業(yè)加強風(fēng)險管理具有參考作用,進一步完善后可實際應(yīng)用。

【文章頁數(shù)】：100 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義
    1.3 文獻綜述
        1.3.1 船舶融資方式的研究現(xiàn)狀
        1.3.2 船舶融資租賃的研究現(xiàn)狀
        1.3.3 船舶融資租賃風(fēng)險管理的研究現(xiàn)狀
    1.4 主要研究內(nèi)容
    1.5 研究方法
    1.6 本文的創(chuàng)新點
2 船舶融資
    2.1 船舶融資
        2.1.1 船舶融資的發(fā)展歷史
        2.1.2 船舶融資方式
        2.1.3 船舶融資租賃現(xiàn)狀
    2.2 船舶融資租賃
        2.2.1 船舶融資租賃的概念
        2.2.2 船舶融資租賃的運作模式
        2.2.3 船舶融資租賃的發(fā)展歷史
        2.2.4 船舶融資租賃的現(xiàn)狀
        2.2.5 國外船舶融資租賃方式
        2.2.6 船舶融資租賃的優(yōu)勢
        2.2.7 我國船舶融資租賃存在的主要問題
        2.2.8 未來的發(fā)展趨勢
    2.3 船舶融資租賃中的風(fēng)險
3 風(fēng)險管理理論
    3.1 風(fēng)險研究的起源與理論
    3.2 早期的風(fēng)險管理理論
        3.2.1 馬柯維茨均值—方差理論
        3.2.2 Downside-Risk 方法與哈洛 LPMn 理論
        3.2.3 資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)
        3.2.4 套利定價理論(APT)
        3.2.5 期權(quán)定價理論(OPM)
    3.3 現(xiàn)代風(fēng)險管理理論
        3.3.1 風(fēng)險價值 VaR 模型
        3.3.2 整體風(fēng)險管理理論 TRM
        3.3.3 全面風(fēng)險管理 ERM 理論
4 船舶融資租賃 ERM 體系構(gòu)建
    4.1 船舶融資租賃 ERM 總體框架構(gòu)建
    4.2 風(fēng)險水準定位與全面風(fēng)險識別
        4.2.1 風(fēng)險水準定位
        4.2.2 全面風(fēng)險識別
    4.3 全面風(fēng)險計量與有效風(fēng)險控制
        4.3.1 全面風(fēng)險計量
        4.3.2 有效風(fēng)險控制
    4.4 動態(tài)監(jiān)查調(diào)整與反饋
        4.4.1 動態(tài)監(jiān)查調(diào)整
        4.4.2 動態(tài)反饋建議
5 案例研究
    5.1 集裝箱船舶融資租賃案例概況
        5.1.1 項目概述
        5.1.2 B 融資租賃公司概況
        5.1.3 項目靜態(tài)財務(wù)測算
    5.2 全面風(fēng)險計量評估
        5.2.1 利率風(fēng)險計量評估
        5.2.2 匯率風(fēng)險計量評估
        5.2.3 信用風(fēng)險計量評估
        5.2.4 其他風(fēng)險計量評估
        5.2.5 敏感性分析匯總風(fēng)險計量評估
    5.3 案例分析結(jié)論
6 總結(jié)與展望
    6.1 全文總結(jié)
        6.1.1 本文的主要工作
        6.1.2 研究結(jié)論
    6.2 未來研究展望
參考文獻
附錄
謝辭
攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文目錄



本文編號：3863181