本文關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)盈余、盈余質(zhì)量對(duì)股票回報(bào)的影響——利用股票價(jià)格調(diào)整模型對(duì)股價(jià)進(jìn)行修正

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【摘要】：以2007—2012年滬深兩市的A股上市公司為研究對(duì)象,利用Amihud和Mendelson具有白噪聲過程的股票價(jià)格調(diào)整模型對(duì)股票價(jià)格進(jìn)行修正,然后計(jì)算出股票的市場(chǎng)超額收益率,并利用Jones模型計(jì)算操縱性應(yīng)計(jì)數(shù)字以衡量公司的盈余質(zhì)量,從而研究會(huì)計(jì)盈余和盈余質(zhì)量對(duì)股票回報(bào)的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn):會(huì)計(jì)盈余水平越高,其股票回報(bào)就越高;公司盈余質(zhì)量越高,其股票回報(bào)就越高;與盈利的公司相比,虧損公司中盈余質(zhì)量對(duì)股票回報(bào)的正向影響更加顯著。
【作者單位】： 天津大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部;
【關(guān)鍵詞】： 股票回報(bào) 會(huì)計(jì)盈余 盈余質(zhì)量 股票價(jià)格調(diào)整模型
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究基金資助項(xiàng)目(11YJA630208)
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 引用格式:趙息,熊耀鵬.會(huì)計(jì)盈余、盈余質(zhì)量對(duì)股票回報(bào)的影響——利用股票價(jià)格調(diào)整模型對(duì)股價(jià)進(jìn)行修正[J].重慶理工大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)),2016(5):112-118.Citation format:ZHAO Xi,XIONG Yao-peng.Effect of Accounting Earnings and Earnings Quality on Stock Returns:Usingth

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10 龍Y，

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