本文關(guān)鍵詞：非標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部控制審計意見對股價影響的實證研究

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【摘要】：隨著2010年我國《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》的頒布和實施,我國上市公司逐步建立和完善了內(nèi)部控制制度,企業(yè)對內(nèi)部控制的關(guān)注達到空前的高度,這其中最為直觀的表現(xiàn)就是上市公司披露的內(nèi)部控制審計意見的數(shù)量,2012年我國僅有229家主板上市公司披露了內(nèi)部控制審計意見,到2015年披露內(nèi)部控制審計意見的主板上市公司達到了1498家,其中僅否定意見就達到了19份。但是在披露數(shù)量上獲得顯著增長的同時,我國內(nèi)部控制審計意見是否得到了投資者的重視,非標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部控制審計意見的披露是否會對股價產(chǎn)生負(fù)向影響這一問題還有待研究。由于直接研究內(nèi)部控制審計意見的文獻較少,而研究內(nèi)部控制審計意見所采用的方法與研究財務(wù)報表審計意見采用的研究方法應(yīng)具有相似性。因此本文首先對國內(nèi)外學(xué)者對財務(wù)報表審計意見與股價的關(guān)系的研究進行回顧和評述,理清了本文的研究思路。其次本文介紹了內(nèi)部控制審計意見類型,借助“有效市場假說”理論闡述了公司股價波動與非標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部控制審計意見的關(guān)系,并分析得出了非標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部控制審計意見可能會對股價產(chǎn)生負(fù)面影響的結(jié)論。再次,本文采用事件研究法和多遠回歸分析法對非標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部控制審計意見對股價的影響這一問題進行研究分析,選取2011-2014年度被出具了非標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部控制審計意見的A股主板上市公司作為研究對象,研究分析非標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部控制審計意見披露前后15個交易日股票的平均超額收益率和累計超額收益率的變化規(guī)律。研究結(jié)論為：在非標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部控制審計意見披露后的較短時間內(nèi),非標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部控制審計意見未對股價產(chǎn)生負(fù)向影響。最后,為保障投資者利益,達到實施《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》的預(yù)期意義,本文從監(jiān)管者、投資者兩個方面提出了幾點提升投資者對非標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部控制審計意見認(rèn)識的對策。
【關(guān)鍵詞】：非標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部控制審計意見 股價 事件研究法
【學(xué)位授予單位】：云南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F239.4;F832.51
【目錄】：

• 中文摘要3-4
• Abstract4-8
• 1 緒論8-12
• 1.1 選題背景8-9
• 1.2 研究意義9-10
• 1.3 主要內(nèi)容及研究方法10-11
• 1.3.1 主要內(nèi)容10-11
• 1.3.2 研究方法11
• 1.4 本研究的創(chuàng)新點11-12
• 2 文獻綜述12-16
• 2.1 財務(wù)報表審計意見對股價影響不顯著或者無影響12-13
• 2.2 財務(wù)報表審計意見對股價有顯著影響13-15
• 2.3 研究評述15-16
• 3 非標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部控制審計意見對股價影響的理論分析16-20
• 3.1 相關(guān)概念16-18
• 3.1.1 非標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部控制審計意見的界定16-18
• 3.1.2 股價波動18
• 3.2 非標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部控制審計意見對股價的影響18-20
• 3.2.1 有效市場投資者行為18
• 3.2.2 有限理性的投資者行為18-20
• 4 研究假設(shè)與實證設(shè)計20-28
• 4.1 研究假設(shè)20-21
• 4.2 研究方法與模型設(shè)定21-25
• 4.2.1 事件研究法21-24
• 4.2.2 多元回歸分析法24-25
• 4.3 數(shù)據(jù)來源及處理25-28
• 4.3.1 樣本篩選25-27
• 4.3.2 數(shù)據(jù)來源及處理27-28
• 5 實證結(jié)果與分析28-38
• 5.1 樣本組非標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部控制審計意見描述性分析28-30
• 5.2 不同類型非標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部控制審計意見描述性分析30-35
• 5.3 多元回歸分析35-36
• 5.4 研究結(jié)論36-38
• 6 發(fā)展對策38-40
• 6.1 發(fā)展對策38-39
• 6.2 研究局限39-40
• 附錄40-42
• 參考文獻42-45
• 致謝45

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本文編號：936080