本文關(guān)鍵詞：非標準內(nèi)部控制審計意見對股價影響的實證研究

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【摘要】：隨著2010年我國《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》的頒布和實施,我國上市公司逐步建立和完善了內(nèi)部控制制度,企業(yè)對內(nèi)部控制的關(guān)注達到空前的高度,這其中最為直觀的表現(xiàn)就是上市公司披露的內(nèi)部控制審計意見的數(shù)量,2012年我國僅有229家主板上市公司披露了內(nèi)部控制審計意見,到2015年披露內(nèi)部控制審計意見的主板上市公司達到了1498家,其中僅否定意見就達到了19份。但是在披露數(shù)量上獲得顯著增長的同時,我國內(nèi)部控制審計意見是否得到了投資者的重視,非標準內(nèi)部控制審計意見的披露是否會對股價產(chǎn)生負向影響這一問題還有待研究。由于直接研究內(nèi)部控制審計意見的文獻較少,而研究內(nèi)部控制審計意見所采用的方法與研究財務報表審計意見采用的研究方法應具有相似性。因此本文首先對國內(nèi)外學者對財務報表審計意見與股價的關(guān)系的研究進行回顧和評述,理清了本文的研究思路。其次本文介紹了內(nèi)部控制審計意見類型,借助“有效市場假說”理論闡述了公司股價波動與非標準內(nèi)部控制審計意見的關(guān)系,并分析得出了非標準內(nèi)部控制審計意見可能會對股價產(chǎn)生負面影響的結(jié)論。再次,本文采用事件研究法和多遠回歸分析法對非標準內(nèi)部控制審計意見對股價的影響這一問題進行研究分析,選取2011-2014年度被出具了非標準內(nèi)部控制審計意見的A股主板上市公司作為研究對象,研究分析非標準內(nèi)部控制審計意見披露前后15個交易日股票的平均超額收益率和累計超額收益率的變化規(guī)律。研究結(jié)論為：在非標準內(nèi)部控制審計意見披露后的較短時間內(nèi),非標準內(nèi)部控制審計意見未對股價產(chǎn)生負向影響。最后,為保障投資者利益,達到實施《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》的預期意義,本文從監(jiān)管者、投資者兩個方面提出了幾點提升投資者對非標準內(nèi)部控制審計意見認識的對策。
【關(guān)鍵詞】：非標準內(nèi)部控制審計意見 股價 事件研究法
【學位授予單位】：云南大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F239.4;F832.51
【目錄】：

• 中文摘要3-4
• Abstract4-8
• 1 緒論8-12
• 1.1 選題背景8-9
• 1.2 研究意義9-10
• 1.3 主要內(nèi)容及研究方法10-11
• 1.3.1 主要內(nèi)容10-11
• 1.3.2 研究方法11
• 1.4 本研究的創(chuàng)新點11-12
• 2 文獻綜述12-16
• 2.1 財務報表審計意見對股價影響不顯著或者無影響12-13
• 2.2 財務報表審計意見對股價有顯著影響13-15
• 2.3 研究評述15-16
• 3 非標準內(nèi)部控制審計意見對股價影響的理論分析16-20
• 3.1 相關(guān)概念16-18
• 3.1.1 非標準內(nèi)部控制審計意見的界定16-18
• 3.1.2 股價波動18
• 3.2 非標準內(nèi)部控制審計意見對股價的影響18-20
• 3.2.1 有效市場投資者行為18
• 3.2.2 有限理性的投資者行為18-20
• 4 研究假設與實證設計20-28
• 4.1 研究假設20-21
• 4.2 研究方法與模型設定21-25
• 4.2.1 事件研究法21-24
• 4.2.2 多元回歸分析法24-25
• 4.3 數(shù)據(jù)來源及處理25-28
• 4.3.1 樣本篩選25-27
• 4.3.2 數(shù)據(jù)來源及處理27-28
• 5 實證結(jié)果與分析28-38
• 5.1 樣本組非標準內(nèi)部控制審計意見描述性分析28-30
• 5.2 不同類型非標準內(nèi)部控制審計意見描述性分析30-35
• 5.3 多元回歸分析35-36
• 5.4 研究結(jié)論36-38
• 6 發(fā)展對策38-40
• 6.1 發(fā)展對策38-39
• 6.2 研究局限39-40
• 附錄40-42
• 參考文獻42-45
• 致謝45

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本文編號：936080