本文關(guān)鍵詞：中小投資者股指期貨套期保值策略與效果分析——以滬深300股指期貨為例

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【摘要】：股指期貨套期保值主要規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),中小投資者在運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值時(shí)構(gòu)建的投資組合必須與股指期貨有較好的相關(guān)性,并且要進(jìn)行必要的分散化投資,規(guī)避一定的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。本文借用滬深300股指期貨對(duì)中小投資者的投資行為進(jìn)行套期保值,結(jié)果表明,按一定策略構(gòu)建的三支股票的投資組合只能規(guī)避三成多的風(fēng)險(xiǎn),而五支股票的投資組合能規(guī)避60%以上的風(fēng)險(xiǎn)。最后,筆者給出中小投資者運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值的建議。
【作者單位】： 九江學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 中小投資者 滬深股指期貨 套期保值
【分類號(hào)】：F724.5
【正文快照】： 一、引言 對(duì)于投資者而言,股市投資既有非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),也有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)分散化投資來(lái)化解,而系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)一般是運(yùn)用股指期貨套期保值來(lái)規(guī)避。我國(guó)滬深300股指期貨已經(jīng)于2010年4月正式上市交易,計(jì)算基期為2004年12月31日,基點(diǎn)為1000點(diǎn),合約的價(jià)值為滬深300指數(shù)期貨

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 林孝貴;期貨市場(chǎng)逐步組合套期保值的理論與方法[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2002年11期

2 林孝貴;一重套期保值、二重套期保值和貢獻(xiàn)率[J];系統(tǒng)工程;2002年06期

3 祝焰,張子剛;對(duì)美國(guó)套期保值會(huì)計(jì)的分析與評(píng)價(jià)[J];財(cái)會(huì)月刊;2003年02期

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本文編號(hào)：933851