應(yīng)用隨機(jī)系統(tǒng)理論研究金融證券市場波動(dòng)的統(tǒng)計(jì)規(guī)律
本文關(guān)鍵詞：應(yīng)用隨機(jī)系統(tǒng)理論研究金融證券市場波動(dòng)的統(tǒng)計(jì)規(guī)律，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。
《北京交通大學(xué)》 2008年
應(yīng)用隨機(jī)系統(tǒng)理論研究金融證券市場波動(dòng)的統(tǒng)計(jì)規(guī)律
李其德
【摘要】： 本文把相互作用粒子系統(tǒng)中的Ising模型應(yīng)用到證券市場中,使用Ising模型構(gòu)造了新的股票收益過程模型來模擬股票市場中的證券收益率序列。全文共分兩部分: 第一部分:證券市場波動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析。證券市場作為金融市場的重要組成部分,劇烈的價(jià)格波動(dòng)和巨大的交易量使其當(dāng)之無愧地成為金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主體。為此我們對中國股市中的股票指數(shù)和成交量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析�；诠善敝笖�(shù)波動(dòng)率我們定義了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)和股票指數(shù)波動(dòng)“等待時(shí)間”的概念,基于股票指數(shù)成交量的波動(dòng)率,我們定義了五級成交量波動(dòng)水平和成交量波動(dòng)“等待時(shí)間”的概念,并討論了在不同成交量波動(dòng)水平下收益率的統(tǒng)計(jì)規(guī)律。同時(shí),我們還將中國證券市場和美國證券市場波動(dòng)性的統(tǒng)計(jì)特征進(jìn)行了對比。在分析過程中我們使用了統(tǒng)計(jì)學(xué)中的“正態(tài)概率紙”以及統(tǒng)計(jì)物理學(xué)中的“雙對數(shù)坐標(biāo)圖”、“冪率分布檢驗(yàn)”等方法。借助于Matlab6.5、Spssl2.0、Eviews5.0等計(jì)算機(jī)軟件,通過程序語言的控制,我們得出了中國證券市場股票指數(shù)波動(dòng)率和成交量波動(dòng)率的“高峰厚尾”、“有偏”等統(tǒng)計(jì)特征;我們也驗(yàn)證了中國股市證券收益率序列、交易量序列的“冪指數(shù)分布規(guī)則”; 第二部分:利用Ising模型模擬股票的收益過程。通過上一部分的工作,我們得到了中國證券市場波動(dòng)率的一些統(tǒng)計(jì)特征,這些特征進(jìn)一步說明了傳統(tǒng)的股票收益過程服從正態(tài)分布的假設(shè)不再嚴(yán)格成立。為此我們尋找新的擬合股票收益過程的模型。包括Ising模型在內(nèi)的粒子系統(tǒng)的研究起源于20世紀(jì)70年代,最初主要應(yīng)用于統(tǒng)計(jì)物理中,現(xiàn)在已經(jīng)廣泛應(yīng)用于其他領(lǐng)域。Ising模型主要是用來處理系統(tǒng)中的人收到不同信息時(shí)如何做出反應(yīng)以及反應(yīng)后的結(jié)果。我們嘗試用Ising模型來處理股市中的信息對股票價(jià)格的影響。主要是通過考察信息對股票收益率的影響來預(yù)測股票的價(jià)格。 通過計(jì)算機(jī)模擬,我們發(fā)現(xiàn)Ising模型的一些統(tǒng)計(jì)特征與中國股市證券收益率序列的統(tǒng)計(jì)特征非常相似,而且使用Ising模型來擬合證券收益序列,效果比正態(tài)分布更好。
【關(guān)鍵詞】：
【學(xué)位授予單位】：北京交通大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號】：F830.91;F224
【目錄】：
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，本文編號：93075
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