本文關鍵詞：基于改進SVM的可轉(zhuǎn)換債券價值分析與套期保值

  更多相關文章： 支持向量機(SVM) 指數(shù)權(quán)重函數(shù) 非線性 價格信息提取 可轉(zhuǎn)換債券套期保值

【摘要】：針對可轉(zhuǎn)換債券價值影響因素的復雜性,采用改進的樣本加權(quán)支持向量機(SVM)模型,分析可轉(zhuǎn)換債券價值,并確定套期保值比率。基于指數(shù)權(quán)重函數(shù),經(jīng)過改進的支持向量機既考慮了指數(shù)權(quán)重函數(shù)所蘊涵的時間折現(xiàn)意義,又同時兼顧了每個樣本在原時間序列中的重要性(即所包含的信息量),較好地適應了金融數(shù)據(jù)非線性、非平穩(wěn)、高噪聲等特性,從而有效處理了可轉(zhuǎn)換債券價值影響因素之間的相互聯(lián)系。實證分析表明,無論是模型魯棒性還是套期保值效率,基于改進SVM的可轉(zhuǎn)換債券套期保值方法都優(yōu)于其他模型。
【作者單位】： 山東女子學院信息技術學院;山東女子學院科研處;
【關鍵詞】： 支持向量機(SVM) 指數(shù)權(quán)重函數(shù) 非線性 價格信息提取 可轉(zhuǎn)換債券套期保值
【基金】：國家自然科學基金資助項目(70971079) 山東省自然科學基金資助項目(ZR2012GM006,ZR2011GM012) 教育部人文社會科學研究規(guī)劃基金資助項目(15YJA790051)
【分類號】：F830.91;F224
【正文快照】： 可轉(zhuǎn)換債券是一個具有多個復雜影響因素的混合金融產(chǎn)品,如標的資產(chǎn)價格、利率水平及其兩者之間的相關關系、標的資產(chǎn)價格波動率、信用價差等。這些因素的變化對可轉(zhuǎn)換債券價值有著很大的影響,導致其定價和風險管理變得非常困難。為了對其進行套期保值,確定套期保值比率就成為

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