本文關鍵詞：隨機利率情形下未定權益定價若干問題的研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

隨機利率情形下未定權益定價若干問題的研究

時間:2011-01-22 瀏覽次數:333次 無憂論文網

【中文題名】 隨機利率情形下未定權益定價若干問題的研究
【英文題名】 Some Issues about the Pricing of Contingent Claim under Stochastic Interest Rate
【中文摘要】 本文分為四個部分,第一章緒論,介紹了金融數學和倒向隨機微分方程(BSDE)的發(fā)展背景以及利用BSDE研究未定權益定價特別是歐式未定權益定價的發(fā)展狀況。 第二章研究了在債券及利率為隨機且在多種股票相互之間不獨立的情形下證券投資組合的未定權益定價問題。其中股票分發(fā)紅利,市場只有一種利率。而在用期權描述投資組合時分別考慮了歐式期權和亞式期權兩種情形。 第三章在第二章的基礎上研究了當市場有兩種利率,即存款利率和貸款利率不等且貸款利率高于借款利率時的歐式未定權益定價,并給出了最優(yōu)投資策略。 第四章在利率隨機情形下討論
【英文摘要】 There are four parts in this paper. The first chapter introduce the development of financial mathematics, Backward Stochastic Differential Equation (BSDE) and the pricing of contingent claim, especially of European style by using the method of BSDE.In Chapter two, the contingent claim pricing of portfolio is discussed under the situation that the interest rate is stochastic and stocks are not independent at all. The stocks declare dividends and there is only one interest rate in the securities market. An
【中文關鍵詞】 未定權益. 期權. 隨機微分方程. (正)倒向隨機微分方程. 零息債券. 鞅.
【英文關鍵詞】 contingent claim. option. Stochastic Differential Equation. (Forward) Backward Stochastic Differential Equation. zero-coupon bond. martingale.
【論文級別】 碩士
【學科專業(yè)名稱】 應用數學
【論文提交日期】 2005-05-01

1 緒論 23-27
1．1 金融數學的發(fā)展 23-24
1．2 倒向隨機微分方程的發(fā)展 24-25
1．3 倒向隨機微分方程在證券投資組合定價中的應用 25-27
2 隨機利率情形下多種股票的期權定價 27-38
2．1 引言及預備性結果 27-29
2．2 歐式未定權益定價 29-33
2．3 算術亞式未定權益定價 33-38
3 借貸利率不同且為隨機時的未定權益定價 38-50
3．1 引言 38-38
3．2 歐式未定權益定價 38-45
3．3 歐式看漲和看跌期權定價模型 45-50
4 利率隨機時關于外匯投資組合的定價 50-59
4．1 引言及預備性結果 50-51
4．2 外匯歐式未定權益定價 51-56
4．3 套期保值及靈敏度分析 56-63
參考文獻 59-62
致謝 62-63
攻讀學位期間的主要成果 63-63

相關論文

  本文關鍵詞：隨機利率情形下未定權益定價若干問題的研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。