本文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行債券投資組合優(yōu)化研究——基于均值-方差-CVAR模型

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【摘要】：商業(yè)銀行債券投資已經(jīng)成為金融資產(chǎn)配置的一個(gè)重要內(nèi)容,面對風(fēng)險(xiǎn)日益提高,收益不斷降低的債券市場現(xiàn)狀,如何調(diào)整債券投資組合的配置比重,成為當(dāng)前商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)的難題。本文利用均值-方差-CVAR模型作為投資組合的風(fēng)險(xiǎn)度量方法,選擇國債、地方政府債、企業(yè)債和金融債作為不同的債券品種,分析了商業(yè)銀行在債券投資組合中策略選擇。結(jié)論認(rèn)為,不同的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的投資偏好和風(fēng)險(xiǎn)控制能力,確定不同模式的債券投資組合方案。
【作者單位】： 清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院博士后流動站;龍江銀行博士后工作站;
【關(guān)鍵詞】： 商業(yè)銀行 債券投資組合 CVAR模型
【基金】：黑龍江省博士后基金項(xiàng)目LBH-Z15216
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 盡管近年商業(yè)銀行在銀行間債券市場持債比重有下降趨勢,從存量上看,我國銀行主導(dǎo)型的債券市場格局沒有改變,商業(yè)銀行作為銀行間債券市場的主要參與者,面對國家積極扶持直接融資的金融背景,以及當(dāng)前利差收益不斷降低、金融競爭日趨激烈的市場環(huán)境,提高債券資產(chǎn)的組合優(yōu)化能力,

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中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 王亮;;基于CVAR模型的風(fēng)險(xiǎn)度量[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2011年08期

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本文編號：669074