本文關(guān)鍵詞：基于主成分回歸模型的行業(yè)輪動(dòng)策略及其業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：行業(yè)輪動(dòng)策略在資產(chǎn)配置中具有重要的地位.應(yīng)用主成分回歸模型設(shè)計(jì)一種新的行業(yè)輪動(dòng)策略,并且采用四因素模型評(píng)價(jià)它在市場(chǎng)摩擦狀態(tài)的投資業(yè)績(jī).實(shí)證分析新興的上海證券市場(chǎng),發(fā)現(xiàn)主成分回歸模型能夠很好的預(yù)測(cè)未來(lái)的行業(yè)收益率;行業(yè)輪動(dòng)策略能夠獲得顯著為正的阿爾法收益,即使存在賣空限制和交易費(fèi)用;市場(chǎng)趨勢(shì)和行業(yè)動(dòng)量效應(yīng)是行業(yè)輪動(dòng)策略的收益率的主要影響因素.
【作者單位】： 北方工業(yè)大學(xué)理學(xué)院;北京航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 行業(yè)輪動(dòng)策略 主成分回歸模型 行業(yè)動(dòng)量效應(yīng) 賣空限制 交易費(fèi)用
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(71333014) 北方工業(yè)大學(xué)實(shí)陪項(xiàng)目(XN003-24)
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 1引言 在金融市場(chǎng),各個(gè)產(chǎn)業(yè)的股指之間存在著許多廣泛而緊密的聯(lián)系.一個(gè)產(chǎn)業(yè)的收益變化可能引起其它產(chǎn)業(yè)的收益變化,使得不同產(chǎn)業(yè)的收益變化呈現(xiàn)出輪番上漲或者依次下跌的“輪動(dòng)現(xiàn)象這種現(xiàn)象為投資者提供了潛在的投資機(jī)會(huì),鼓勵(lì)他們不斷開(kāi)發(fā)新的投資策略.很多資產(chǎn)管理公司在進(jìn)

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 汪曉銀;劉大集;祁春節(jié);;我國(guó)蔬菜總產(chǎn)的主成分回歸模型的構(gòu)建及預(yù)測(cè)[J];農(nóng)業(yè)系統(tǒng)科學(xué)與綜合研究;2006年02期

2 沈菊紅;;預(yù)測(cè)農(nóng)民收入的主成分回歸模型[J];安徽農(nóng)業(yè)科學(xué);2008年24期

3 葉宗裕;;主成分回歸能消除多重共線性嗎?[J];統(tǒng)計(jì)與信息論壇;2012年03期

4 王傳華;;主成分回歸在全國(guó)畜產(chǎn)品管理決策中的應(yīng)用[J];預(yù)測(cè);1989年03期

5 胡虎肇;;基于主成分回歸模型的福建省農(nóng)民增收因素分析[J];臺(tái)灣農(nóng)業(yè)探索;2010年02期

6 吳利豐;劉思峰;方志耕;;基于新信息優(yōu)先主成分回歸的多參數(shù)復(fù)雜裝備費(fèi)用預(yù)測(cè)[J];中國(guó)管理科學(xué);2012年S1期

7 李綱;;基于主成分回歸的黃金趨勢(shì)分析[J];現(xiàn)代礦業(yè);2010年04期

8 馬雯;艾力·斯木吐拉;張勁;;主成分回歸的新疆兵團(tuán)道路客運(yùn)量預(yù)測(cè)[J];交通科技與經(jīng)濟(jì);2013年03期

9 王瓊;盧潤(rùn)德;;基于主成分回歸的信息產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力測(cè)度[J];科技廣場(chǎng);2014年02期

10 關(guān)大宇;;影響遼寧省農(nóng)民收入增長(zhǎng)各因素比較分析[J];社會(huì)科學(xué)輯刊;2007年01期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 吳利豐;劉思峰;方志耕;;基于新信息優(yōu)先主成分回歸的多參數(shù)復(fù)雜裝備費(fèi)用預(yù)測(cè)[A];第十四屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集(上冊(cè))[C];2012年

2 俞慧強(qiáng);戈早川;周彤;;主成分回歸在分光光度法同時(shí)檢測(cè)多種物質(zhì)中的應(yīng)用[A];面向21世紀(jì)的科技進(jìn)步與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展（下冊(cè)）[C];1999年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 郭媛媛;基于核主成分回歸的多重共線性消除問(wèn)題研究[D];河北聯(lián)合大學(xué);2014年

2 許馨文;基于主成分回歸模型的酒店裝飾項(xiàng)目成本預(yù)測(cè)[D];昆明理工大學(xué);2015年

3 杜潔;回歸分析在糖尿病診斷中的應(yīng)用[D];北京理工大學(xué);2015年

4 孟慶琰;基于近紅外光譜技術(shù)馬鈴薯全粉品質(zhì)的檢測(cè)研究[D];寧夏大學(xué);2015年

5 周玲;隨機(jī)限制s-K估計(jì)和主成分s-K估計(jì)的研究[D];安徽師范大學(xué);2015年

6 姜揚(yáng);聚類和主成分回歸在經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)中的應(yīng)用研究[D];吉林大學(xué);2010年

7 李立科;核主成分回歸方法在特征提取和預(yù)測(cè)方面的研究及其在醫(yī)學(xué)中的應(yīng)用[D];山西醫(yī)科大學(xué);2010年

8 劉偉新;主成分回歸中異常點(diǎn)的診斷和處理[D];山西醫(yī)科大學(xué);2006年

9 劉劍利;聚類分析和主成分回歸在工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中的應(yīng)用[D];吉林大學(xué);2014年

10 韓麗香;穩(wěn)健主成分回歸方法在GDP數(shù)據(jù)可靠性評(píng)估中的應(yīng)用[D];蘭州商學(xué)院;2013年

  本文關(guān)鍵詞：基于主成分回歸模型的行業(yè)輪動(dòng)策略及其業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：460528