一、文章介紹 股票指數(shù)期貨是二十世紀八十年代金融創(chuàng)新過程中出現(xiàn)的最重要、最成功的金融衍生工具之一。它是以股市的價格指數(shù)為交易標的物的標準化期貨合約。目前,國際股指期貨的交易規(guī)模日趨擴大,交易品種不斷涌現(xiàn)。 2010年4月16日籌備兩年多的滬深300股指期貨合約正式上市交易。滬深300股指期貨的上市,代表了金融期貨步入一個新的發(fā)展時期。它改變長期以來我國股票市場只能做多不能做空的單邊市場狀況。 盡管股指期貨經(jīng)過多年的發(fā)展,已成為全球金融衍生品領域中一個非常成熟的主流品種,但是在中國,股指期貨存在時間較短,品種單一。對于股指期貨,無論是套利還是套期保值,定價模型的準確性是前提,因此討論股指期貨的定價模型對我國股指期貨市場的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。 論文首先介紹了期貨的誕生、期貨交易所及期貨的功能;其次是滬深300股指期貨在中國的基本狀況;然后運用持有成本模型對滬深300股指期貨的七支合約進行定價的實證研究;最后得出結論,中國股指期貨自上市以來運行平穩(wěn),定價效果較仿真交易期間有了巨大改善,持有成本模型對于滬深300股指期貨的定價是比較有效的。 二、股指期貨介紹 金融期貨具有提高市場...

【文章頁數(shù)】：58 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

本文編號：4022408