本文考察了關聯(lián)交易公司之間信息的溢出效應對分析師的影響。研究發(fā)現(xiàn):若分析師跟蹤了關聯(lián)交易的一方,則該分析師更可能將另一方也納入跟蹤范圍,且更傾向于跟蹤屬于同一行業(yè)、交易頻繁的關聯(lián)交易方。相對于其他分析師,跟蹤了關聯(lián)交易雙方的分析師(即關聯(lián)交易分析師)對交易雙方的預測準確性更高,這個效應對于缺乏經驗的分析師、小規(guī)模券商的分析師以及跟蹤會計信息質量較差公司的分析師更為顯著。研究表明,關聯(lián)交易公司之間的信息溢出效應為分析師提供了有益的增量信息。本文為優(yōu)化分析師跟蹤決策、改善預測準確性提供了理論和實證依據(jù)。

【文章頁數(shù)】：8 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻綜述與研究假設
三、研究設計
    (一)數(shù)據(jù)和樣本
    (二)模型設定和變量選擇
        1.分析師跟蹤決策
        2.分析師預測準確性
四、實證結果分析
    (一)關聯(lián)交易對分析師跟蹤決策的影響
    (二)關聯(lián)交易對分析師跟蹤決策影響的進一步分析
    (三)跟蹤關聯(lián)交易雙方對分析師預測準確性的影響
    (四)跟蹤關聯(lián)交易雙方對分析師預測準確性影響的進一步分析
五、穩(wěn)健性檢驗(3)
    (一)擴大匹配樣本
    (二)更換變量調整方法
    (三)更換解釋變量
    (四)替代性解釋
    (五)內生性問題
    (六)區(qū)分關聯(lián)交易類型
六、研究結論及建議



本文編號：3893790