隨著復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論的發(fā)展,利用其來研究股票網(wǎng)絡(luò)被作為一個(gè)有效的方式,利用網(wǎng)絡(luò)熵方法對股票網(wǎng)絡(luò)的研究也越發(fā)成熟。Shannon熵、Renyi熵、Tsallis熵等都被用來研究各國股票網(wǎng)絡(luò),但針對中國股票網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)絡(luò)波動(dòng)規(guī)律和相關(guān)影響要素的探索比較缺乏。對中國股票網(wǎng)絡(luò)波動(dòng)性及影響因素的實(shí)證研究,對現(xiàn)實(shí)投資策略的設(shè)計(jì)、投資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避會(huì)有很好的指導(dǎo)作用。所以相應(yīng)網(wǎng)絡(luò)波動(dòng)性及其影響要素的探索實(shí)有必要。本文基于我國滬深股市數(shù)據(jù),首先構(gòu)造基于時(shí)間序列的動(dòng)態(tài)加權(quán)網(wǎng)絡(luò),分析了股票關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的平均最短路徑長度、平均聚集系數(shù)、邊權(quán)平均值和方差,找到各指標(biāo)間的相互關(guān)系;構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)熵模型,對股票市場收益率波動(dòng)性進(jìn)行刻畫分析,并研究其適用性,并在此基礎(chǔ)上基于新行業(yè)分類,對各行業(yè)單獨(dú)刻畫;最后通過對網(wǎng)絡(luò)熵影響因素的分析,找到影響股票市場收益率波動(dòng)的各指標(biāo)及其影響方式,通過對網(wǎng)絡(luò)熵影響因素的識別和分析,有助于加深對網(wǎng)絡(luò)熵的理解,進(jìn)而建立基于相關(guān)因素的投資策略。經(jīng)過實(shí)證分析,中國股票關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)特征互相存在顯著的線性相關(guān)性;網(wǎng)絡(luò)熵可以有效刻畫股票市場的波動(dòng)性,其中Tsallis熵和Renyi熵可以使α取負(fù)來刻畫極端情況;相對...

【文章頁數(shù)】：60 頁

【學(xué)位級別】：碩士

本文編號：3877874