國內(nèi)A股市場的IPO節(jié)奏持續(xù)放緩,但由此卻推動了上市公司并購重組熱情的飆升。有數(shù)據(jù)顯示,在2018年1至2月份涉足資產(chǎn)重組領(lǐng)域的A股上市公司較2017年同期激增了一倍有余。在目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速相對較緩的背景下,資產(chǎn)重組能使上市公司基本面發(fā)生較大的變化,上市公司的資產(chǎn)重組日趨活躍。隨著2008年《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的頒布和2008年5月18日的實施,上市公司資產(chǎn)重組進(jìn)入了嶄新的階段。以產(chǎn)業(yè)整合、升級轉(zhuǎn)型為主的發(fā)展模式,可以更好地發(fā)揮出企業(yè)間的協(xié)同效應(yīng),引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,顯著提升上市公司業(yè)績。文中的CD公司是滬市上市公司,經(jīng)過20多年發(fā)展,已經(jīng)從一個從事對外貿(mào)易的小公司,成長為大型多元化集團(tuán)公司,業(yè)務(wù)領(lǐng)域覆蓋金融投資、醫(yī)藥流通、國內(nèi)外貿(mào)易、能源開發(fā)和醫(yī)藥制造,經(jīng)濟(jì)效益連續(xù)多年位居省屬國有企業(yè)前列。CD公司雖在資本市場完成多次再融資事項,但在資產(chǎn)重組方案上仍然存在值得探討的地方。本文針對CD公司收購ZH控股公司部分股權(quán)的案例,結(jié)合公司現(xiàn)狀,對該收購方案進(jìn)行分析,針對方案實施前后的對比情況,對其進(jìn)行診斷,從而明確CD公司收購ZH控股公司部分股權(quán)的案例實施后的影響和效應(yīng),明確本次收購股權(quán)方...

【文章頁數(shù)】：66 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 研究背景與研究目標(biāo)
    1.2 案例研究設(shè)計
        1.2.1 調(diào)研對象的確定和調(diào)研設(shè)計
        1.2.2 調(diào)研方法、時間安排及訪談過程
    1.3 案例內(nèi)容結(jié)構(gòu)與安排
2 CD公司收購ZH控股公司部分股權(quán)的案例簡介
    2.1 案例簡介
        2.1.1 收購背景
        2.1.2 收購目的
        2.1.3 收購方案簡介
        2.1.4 收購符合CD公司戰(zhàn)略發(fā)展
    2.2 CD公司簡介
        2.2.1 基本情況
        2.2.2 主營業(yè)務(wù)
        2.2.3 組織架構(gòu)圖
        2.2.4 收購發(fā)生前主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)
    2.3 ZH控股公司簡介
        2.3.1 基本情況
        2.3.2 核心競爭力及行業(yè)地位
        2.3.3 財務(wù)狀況分析
        2.3.4 盈利能力分析
3 案例涉及的相關(guān)理論與制度分析
    3.1 理論依據(jù)
        3.1.1 資產(chǎn)重組的含義
        3.1.2 資產(chǎn)重組的主要方式
        3.1.3 資產(chǎn)重組的戰(zhàn)略意義
        3.1.4 資產(chǎn)重組對公司治理機(jī)制的影響
    3.2 案例的合規(guī)性分析
        3.2.1 案例涉及的理論依據(jù)
        3.2.2 符合《重組辦法》的要求
        3.2.3 符合國有資產(chǎn)管理辦法的有關(guān)規(guī)定
4 CD公司收購ZH控股公司部分股權(quán)案例的實際操作過程
    4.1 案例的實施背景和戰(zhàn)略意義
        4.1.1 案例的實施背景
        4.1.2 案例的戰(zhàn)略意義
    4.2 CD公司收購ZH控股公司部分股權(quán)的決策過程
        4.2.1 決策過程
        4.2.2 主要內(nèi)容
        4.2.3 股本變化情況
    4.3 CD公司以發(fā)行股份方式募集配套資金的決策過程
        4.3.1 決策過程
        4.3.2 發(fā)行對象
        4.3.3 主要內(nèi)容
        4.3.4 股本變化情況
5 CD公司收購ZH控股公司部分股權(quán)后的效果分析
    5.1 收購前的風(fēng)險因素分析
        5.1.1 ZH控股公司的經(jīng)營風(fēng)險
        5.1.2 CD公司對ZH控股公司控制力較弱的風(fēng)險
    5.2 收購前后CD公司經(jīng)營管理與財務(wù)狀況對比
        5.2.1 收購對CD公司經(jīng)營管理的影響
        5.2.2 收購對CD公司財務(wù)狀況的影響
        5.2.3 收購前后CD公司財務(wù)狀況及經(jīng)營成果對比
    5.3 并購前后CD公司的治理結(jié)構(gòu)變化
        5.3.1 治理結(jié)構(gòu)情況
        5.3.2 同業(yè)競爭情況
        5.3.3 關(guān)聯(lián)交易情況
    5.4 并購實施后的保障措施
        5.4.1 優(yōu)化投資回報機(jī)制
        5.4.2 加強金融服務(wù)板塊建設(shè)
        5.4.3 持續(xù)完善公司治理
6 結(jié)論
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 研究展望
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號：3796147