發(fā)布時(shí)間：2022-12-25 09:31

　　期權(quán)是指在未來某一特定時(shí)刻以事先約定好的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利.隨著金融市場(chǎng)日漸活躍,標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)已經(jīng)不能滿足投資者的需求,越來越多的奇異期權(quán)得以發(fā)展,比如路徑依賴型期權(quán),多資產(chǎn)型期權(quán),復(fù)合期權(quán)等.其中遠(yuǎn)期起點(diǎn)期權(quán)和鎖定期權(quán)都是路徑依賴型的奇異期權(quán)。信用風(fēng)險(xiǎn)即違約風(fēng)險(xiǎn),指交易對(duì)手未按照約定完成支付而使債權(quán)人遭受債務(wù)違約的風(fēng)險(xiǎn).如今場(chǎng)外市場(chǎng)交易越來越頻繁,使投資者面臨著極大的信用風(fēng)險(xiǎn),因此研究帶有信用風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)定價(jià)問題具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文假設(shè)承約方在期權(quán)期限內(nèi)都有清償能力,若在到期時(shí)刻,承約方資產(chǎn)價(jià)格(1低于其負(fù)債,則承約方將會(huì)違約.另外假設(shè)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格和承約方資產(chǎn)價(jià)格都服從含有多個(gè)擴(kuò)散源的隨機(jī)微分方程.本文在這些假設(shè)條件下研究帶有信用風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)歐式期權(quán)、遠(yuǎn)期起點(diǎn)期權(quán)和鎖定期權(quán)的定價(jià)問題.主要結(jié)果如下：一、利用直接積分的方法得到了帶有信用風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)歐式期權(quán)的定價(jià)公式.推廣了以前的相關(guān)結(jié)果。二、利用測(cè)度變換的方法得到了帶有信用風(fēng)險(xiǎn)的遠(yuǎn)期起點(diǎn)期權(quán)的定價(jià)公式.無信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)遠(yuǎn)期起點(diǎn)期權(quán)定價(jià)公式和帶有信用風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)歐式期權(quán)定價(jià)公式都是該結(jié)果的特殊情況。三、利用測(cè)度變換的方法得到了帶... 

【文章頁數(shù)】：49 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
第一章 緒論
    1.1 期權(quán)與奇異期權(quán)
    1.2 期權(quán)定價(jià)理論的發(fā)展
    1.3 研究背景及研究?jī)?nèi)容
    1.4 本文結(jié)構(gòu)
第二章 預(yù)備知識(shí)
    2.1 It(?)積分及其性質(zhì)
    2.2 正態(tài)分布及其性質(zhì)
    2.3 基本引理
第三章 帶有信用風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)歐式期權(quán)的的定價(jià)
    3.1 引言
    3.2 帶有信用風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)歐式期權(quán)定價(jià)公式
第四章 帶有信用風(fēng)險(xiǎn)的遠(yuǎn)期期起點(diǎn)期權(quán)的的定價(jià)
    4.1 引言
    4.2 基本引理
    4.3 帶有信用風(fēng)險(xiǎn)的遠(yuǎn)期起點(diǎn)期權(quán)定價(jià)公式
第五章 帶有信用風(fēng)險(xiǎn)的鎖定期權(quán)的的定價(jià)
    5.1 引言
    5.2 基本引理
    5.3 帶有信用風(fēng)險(xiǎn)的鎖定期權(quán)定價(jià)公式
第六章 總結(jié)與展望
參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀學(xué)位期間取得得的科研成果清單


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]約化模型下具有信用風(fēng)險(xiǎn)的交換期權(quán)定價(jià)[J]. 蘇小囡,王偉,王文勝.  數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí). 2015(05)
[2]雙跳-擴(kuò)散過程下時(shí)間依賴型的脆弱期權(quán)定價(jià)[J]. 呂利娟,張興永.  華東師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2014(01)
[3]基于EGARCH模型的遠(yuǎn)期開始期權(quán)定價(jià)[J]. 王獻(xiàn)東.  合肥工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2012(08)
[4]基于隨機(jī)利率下跳-擴(kuò)散過程的復(fù)合期權(quán)的定價(jià)[J]. 李翠香,石凌.  黑龍江大學(xué)自然科學(xué)學(xué)報(bào). 2012(04)
[5]雙跳-擴(kuò)散過程下的脆弱期權(quán)定價(jià)[J]. 嚴(yán)定琪,顏博.  應(yīng)用概率統(tǒng)計(jì). 2012(02)
[6]多跳-擴(kuò)散模型與脆弱歐式期權(quán)定價(jià)[J]. 魏正元,高紅霞.  應(yīng)用概率統(tǒng)計(jì). 2011(03)
[7]考慮信用風(fēng)險(xiǎn)的亞式期權(quán)定價(jià)[J]. 劉蕊蕊,徐云.  數(shù)學(xué)理論與應(yīng)用. 2010(03)
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博士論文
[1]基于簡(jiǎn)約化模型定價(jià)的信用債券最優(yōu)投資策略研究[D]. 卞世博.上海交通大學(xué) 2012

碩士論文
[1]基于公司股票收益率的信用風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)約化模型[D]. 鄭曉惠.南京理工大學(xué) 2014
[2]帶有違約風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)定價(jià)[D]. 王秀玲.河北師范大學(xué) 2013
[3]支付離散紅利的美式看漲期權(quán)定價(jià)[D]. 王辛辛.河北師范大學(xué) 2013
[4]離散紅利支付下的期權(quán)定價(jià)[D]. 成雙全.南京理工大學(xué) 2007
[5]含信用風(fēng)險(xiǎn)的障礙期權(quán)的定價(jià)[D]. 王博.華中科技大學(xué) 2007



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