當(dāng)前,伴隨著金融自由化和經(jīng)濟全球化的逐漸深化和加速,股指期權(quán)迎來了一個高速發(fā)展的階段,其產(chǎn)品類別日益豐富,交易規(guī)模不斷攀升,受眾群體越來越廣,市場份額也在逐步增加。相關(guān)數(shù)據(jù)表明,在2000年,股指期權(quán)的交易量首次超越了個股期權(quán),截止到2008年,韓國、日本、印度、新加坡、中國臺灣和中國香港的證券交易所中都出現(xiàn)了各種各樣供投資者們進行交易的股指期權(quán)類金融衍生品。盡管就目前來看,對投資者來說,股指期權(quán)仍然屬于一類相對小眾的金融衍生工具,但是由于經(jīng)濟系統(tǒng)的復(fù)雜性和各個金融市場間的相關(guān)性等原因,它的出現(xiàn)往往會對其他相關(guān)市場,尤其是其標(biāo)的指數(shù)的價格波動產(chǎn)生深遠影響,進而影響整個金融體系。所以,毫不夸張地說,股指期權(quán)在金融衍生品中正在占據(jù)著愈發(fā)核心的位置,對整個金融市場的重要程度不言而喻。因此,在我國的滬深300指數(shù)期權(quán)將要上市交易的關(guān)鍵時期,對股指期權(quán)推出會對股票現(xiàn)貨市場的波動情況產(chǎn)生怎樣的影響、二者是否存在某種相關(guān)關(guān)系以及存在怎樣的相關(guān)關(guān)系等一些列問題進行一個系統(tǒng)的梳理和探究,就變得十分必要。本文以和我國內(nèi)地金融市場大環(huán)境較為相似的中國香港為例,選取上市時間較長,交易量較大,各方面較為成熟的香... 

【文章頁數(shù)】：43 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

研究思路流程圖

恒生指數(shù)日收盤價時序圖

恒生指數(shù)期權(quán)日收盤價時序圖


本文編號：3701447