籌備十年之久的中國(guó)創(chuàng)業(yè)板股票市場(chǎng)于2009年10月30日正式成立。創(chuàng)業(yè)板股票市場(chǎng)的設(shè)立,對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的多層次構(gòu)建有著里程碑式的意義。市場(chǎng)的有效性是衡量市場(chǎng)的信息分布、交易的透明度和規(guī)范程度的一個(gè)重要標(biāo)志。只有市場(chǎng)有效,市場(chǎng)交易信息才能夠在價(jià)格中獲得充分反映,才能實(shí)現(xiàn)資本的有效配置與最優(yōu)化。一個(gè)有效的市場(chǎng)環(huán)境對(duì)創(chuàng)業(yè)板股票市場(chǎng)機(jī)制與功能的發(fā)揮起到重大的影響作用。因此,對(duì)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板股票市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析,客觀真實(shí)的反映其市場(chǎng)特性,具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文以我國(guó)創(chuàng)業(yè)板股票市場(chǎng)為研究對(duì)象,選取的樣本數(shù)據(jù)為2010年6月1日至2017年12月31日的創(chuàng)業(yè)板指的日收盤(pán)價(jià)和2010年8月20日至2017年12月31日的創(chuàng)業(yè)板綜的日收盤(pán)價(jià),對(duì)選取的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。首先,對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行弱式有效性檢驗(yàn),檢驗(yàn)方法選取單位根檢驗(yàn)、自相關(guān)檢驗(yàn)和方差比檢驗(yàn),檢驗(yàn)結(jié)果顯示我國(guó)創(chuàng)業(yè)板股票市場(chǎng)不具有弱式有效性。其次,在創(chuàng)業(yè)板股票市場(chǎng)不具有弱式有效性的前提下,對(duì)收益率序列建立ARMA模型,經(jīng)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ拖诵蛄兄械木�性相關(guān)關(guān)系后,繼續(xù)對(duì)殘差進(jìn)行BDS檢驗(yàn)和ARCH-LM檢驗(yàn),檢驗(yàn)結(jié)果表明收益率序列存在條件異方差。因此,... 

【文章來(lái)源】：華中師范大學(xué)湖北省211工程院校教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：51 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

圖３．１深證成指、創(chuàng)業(yè)板指與創(chuàng)業(yè)板綜收益率走勢(shì)圖??

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
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本文編號(hào)：3623188