發(fā)布時(shí)間：2022-02-10 03:07

　　自上個(gè)世紀(jì)九十年代起步后,我國共同基金經(jīng)過二零零五年到二零一五年的“十一五”期間的高速發(fā)展,現(xiàn)已擁有一點(diǎn)九二萬億美元的規(guī)模,已成為我國金融市場的重要一環(huán)。由于金融市場高波動(dòng)性與高風(fēng)險(xiǎn)性的存在,共同基金獲取風(fēng)險(xiǎn)投資回報(bào)的難度較大,需要基金經(jīng)理基于其業(yè)務(wù)能力與信息優(yōu)勢進(jìn)行綜合判斷,提出合理的投資組合策略。本篇文章關(guān)心的是在共同基金的基金經(jīng)理是否有能力持續(xù)地為基金持有人獲取收益?以及基金經(jīng)理在具有信息優(yōu)勢的情況下,其投資決策是否會(huì)偏離完全多樣化的投資組合?以及有哪些因素會(huì)對(duì)共同基金投資組合集中度產(chǎn)生影響。因此本篇文章主要研究的是共同基金投資組合集中度對(duì)于基金業(yè)績的影響,哪些方面的因素會(huì)對(duì)共同基金投資組合集中度產(chǎn)生影響。在本文的實(shí)證研究部分,會(huì)展開幾個(gè)方面對(duì)這些問題進(jìn)行理論分析與實(shí)證檢驗(yàn)。并基于理論基礎(chǔ)對(duì)實(shí)證結(jié)果進(jìn)行分析,以得到與國內(nèi)共同基金業(yè)現(xiàn)狀相符的研究結(jié)論,并以此為基金監(jiān)管部門提出有效的政策建議,為基金管理公司提出相應(yīng)的投資組合反饋,并幫助基金投資者做出科學(xué)合理的決策。利用國內(nèi)共同基金2005-2017年的投資組合數(shù)據(jù),本文測試了集中投資策略是否導(dǎo)致超額風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整回報(bào)。本文采用了幾種共同基... 

【文章來源】：廣西大學(xué)廣西壯族自治區(qū)211工程院校

【文章頁數(shù)】：78 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國內(nèi)外研究綜述
        1.2.1 國外文獻(xiàn)綜述
        1.2.2 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述
        1.2.3 文獻(xiàn)述評(píng)
    1.3 研究內(nèi)容與方法
        1.3.1 研究內(nèi)容
        1.3.2 研究方法
    1.4 本文研究的創(chuàng)新與不足
        1.4.1 創(chuàng)新之處
        1.4.2 不足之處
第二章 相關(guān)理論基礎(chǔ)
    2.1 投資組合理論
    2.2 信息優(yōu)勢理論
    2.3 其他相關(guān)理論
    2.4 本章小結(jié)
第三章 共同基金投資組合集中度對(duì)基金業(yè)績的影響:機(jī)理與假說
    3.1 共同基金投資組合集中度對(duì)基金業(yè)績的影響
    3.2 基金經(jīng)理個(gè)人能力對(duì)投資組合集中度的影響
    3.3 國內(nèi)市場不確定性對(duì)投資組合集中度的影響
第四章 研究設(shè)計(jì)
    4.1 基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)
    4.2 投資組合集中度評(píng)價(jià)指標(biāo)
    4.3 基金經(jīng)理個(gè)人能力評(píng)價(jià)指標(biāo)
    4.4 國內(nèi)市場不確定性指標(biāo)
    4.5 控制變量
    4.6 模型構(gòu)建
第五章 實(shí)證分析
    5.1 當(dāng)期行業(yè)集中度對(duì)當(dāng)期基金業(yè)績影響的實(shí)證分析
        5.1.1 Hausman檢驗(yàn)
        5.1.2 描述性統(tǒng)計(jì)分析
        5.1.3 相關(guān)性分析
        5.1.4 回歸結(jié)果分析
    5.2 當(dāng)期股票集中度對(duì)當(dāng)期基金業(yè)績影響的實(shí)證分析
        5.2.1 Hausman檢驗(yàn)
        5.2.2 描述性統(tǒng)計(jì)分析
        5.2.3 相關(guān)性分析
        5.2.4 回歸結(jié)果分析
    5.3 當(dāng)期行業(yè)集中度對(duì)下期基金業(yè)績影響的實(shí)證分析
        5.3.1 Hausman檢驗(yàn)
        5.3.2 描述性統(tǒng)計(jì)分析
        5.3.3 相關(guān)性分析
        5.3.4 回歸結(jié)果分析
    5.4 當(dāng)期股票集中度對(duì)下期基金業(yè)績影響的實(shí)證分析
        5.4.1 Hausman檢驗(yàn)
        5.4.2 描述性統(tǒng)計(jì)分析
        5.4.3 相關(guān)性分析
        5.4.4 回歸結(jié)果分析
    5.5 基金經(jīng)理個(gè)人能力對(duì)共同基金投資組合集中度影響的實(shí)證分析
        5.5.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析
        5.5.2 相關(guān)性分析
        5.5.3 回歸結(jié)果分析
    5.6 國內(nèi)市場不確定性共同基金投資組合集中度影響的實(shí)證分析
        5.6.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析
        5.6.2 相關(guān)性分析
        5.6.3 回歸結(jié)果分析
    5.7 穩(wěn)健性檢驗(yàn)
第六章 研究結(jié)論與建議
    6.1 完善共同基金監(jiān)管體系,提高基金管理效率
    6.2 重視提升基金管理者投研崗位的工作經(jīng)驗(yàn)
    6.3 投資者應(yīng)加強(qiáng)對(duì)共同基金投資業(yè)績及經(jīng)濟(jì)政策不確定性的重視
參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀學(xué)位期間發(fā)表論文情況


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[4]行業(yè)投資集中度對(duì)基金業(yè)績影響的實(shí)證分析——以開放式股票型為例[J]. 魏建國,程娟.  武漢金融. 2014(05)
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[6]基于狀態(tài)空間模型的動(dòng)態(tài)基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)研究[J]. 朱杰,陳浪南.  中國管理科學(xué). 2013(06)
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博士論文
[1]基金管理公司和基金經(jīng)理特征對(duì)基金績效的影響研究[D]. 董麗娃.山東大學(xué) 2017
[2]我國公募基金風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與投資績效研究[D]. 熊航.江西財(cái)經(jīng)大學(xué) 2016
[3]基于非線性前沿面DEA模型的基金績效評(píng)價(jià)研究[D]. 胡艷.天津大學(xué) 2016
[4]基金家族的績效與風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)關(guān)系研究[D]. 陳星榕.湖南大學(xué) 2013
[5]DEA交叉效率評(píng)價(jià)模型研究[D]. 蘇航.吉林大學(xué) 2013
[6]我國證券投資基金績效評(píng)價(jià)及影響因素研究[D]. 趙玉彪.吉林大學(xué) 2013
[7]我國證券投資基金績效評(píng)價(jià)及影響因素研究[D]. 王赫一.吉林大學(xué) 2012
[8]兩岸共同基金市場發(fā)展比較研究[D]. 汪志遠(yuǎn).南開大學(xué) 2012
[9]證券投資基金績效影響因素實(shí)證研究[D]. 楊寧.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2012
[10]基于績效管理的政府會(huì)計(jì)體系構(gòu)建研究[D]. 胡景濤.東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 2011

碩士論文
[1]我國私募證券投資基金的業(yè)績持續(xù)性研究[D]. 吳偉.南京大學(xué) 2016
[2]我國開放式股票型證券投資基金業(yè)績持續(xù)性的實(shí)證研究[D]. 郭思思.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2010



本文編號(hào)：3618140