根據(jù)行為金融學(xué)相關(guān)研究,股票收益與投資者投資決策時(shí)的心理活動(dòng)或投資者情緒變動(dòng)有關(guān)。隨著行為金融學(xué)及投資者情緒理論的逐步發(fā)展,眾多文獻(xiàn)逐步發(fā)現(xiàn)了很多引起投資者情緒變動(dòng)的因素,其中,在傳統(tǒng)金融學(xué)領(lǐng)域中被認(rèn)定為非經(jīng)濟(jì)變量的因素（如自然環(huán)境變化等）與投資者情緒的關(guān)系日益受到重視,目前關(guān)于環(huán)境變化與股票市場(chǎng)收益之間關(guān)系的研究重點(diǎn)在于環(huán)境變化對(duì)股票市場(chǎng)收益的總體效應(yīng)。在空氣質(zhì)量被社會(huì)普遍關(guān)注,極端天氣頻繁發(fā)生的背景下,本文在前人研究的基礎(chǔ)上,參考前人研究方法,在研究環(huán)境變化對(duì)股票市場(chǎng)收益的總體效應(yīng)的影響同時(shí),研究環(huán)境變化對(duì)個(gè)股股票投資收益的橫截面影響。本文共分為五個(gè)章節(jié),其中第一章節(jié)作為本文的緒論,用于闡述本文選題的經(jīng)濟(jì)背景及實(shí)際意義;第二章節(jié)作為本文的文獻(xiàn)總結(jié)部分,用于介紹投資者情緒及其與股票投資收益的關(guān)系、環(huán)境變化與股票投資收益的關(guān)系等前人研究文獻(xiàn);第三章節(jié)為全文的假設(shè)部分,在進(jìn)行實(shí)證研究前,對(duì)本次實(shí)證分析提出相關(guān)假設(shè);第四章節(jié)為本文的實(shí)證部分,主要包括投資者情緒的代理指標(biāo)環(huán)境綜合指數(shù)的構(gòu)造過(guò)程,環(huán)境綜合指數(shù)對(duì)上市公司股票投資收益的總體影響以及不同特征值的橫截面影響的分析;第五章節(jié)作為全文的結(jié)... 

【文章來(lái)源】：山東大學(xué)山東省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：51 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究?jī)?nèi)容及方法
        1.2.1 研究?jī)?nèi)容
        1.2.2 研究方法
    1.3 研究思路與論文結(jié)構(gòu)
    1.4 論文創(chuàng)新點(diǎn)
2 相關(guān)理論與文獻(xiàn)綜述
    2.1 相關(guān)理論
        2.1.1 投資者情緒的定義
        2.1.2 投資者情緒的構(gòu)造
        2.1.3 投資者情緒對(duì)股票投資收益影響概述
    2.2 環(huán)境變化與股票收益的關(guān)系
    2.3 小結(jié)
3 理論分析及假設(shè)的提出
    3.1 理論分析
    3.2 假設(shè)的提出
4 基于環(huán)境變化的投資者情緒對(duì)股票投資收益影響的實(shí)證分析
    4.1 基于環(huán)境變化的投資者情緒構(gòu)造
        4.1.1 環(huán)境指標(biāo)的選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源
        4.1.2 環(huán)境綜合指數(shù)的構(gòu)造
    4.2 股票數(shù)據(jù)整理及樣本選擇
    4.3 基于環(huán)境變化的情緒對(duì)股票投資收益總體影響的實(shí)證分析
    4.4 基于環(huán)境變化的情緒對(duì)股票收益橫截面效應(yīng)的實(shí)證分析
        4.4.1 基于行業(yè)特征的橫截面效應(yīng)分析
        4.4.2 基于估值類特征的橫截面效應(yīng)分析
        4.4.3 基于盈利能力類特征的橫截面效應(yīng)分析
        4.4.4 基于規(guī)模類特征的橫截面效應(yīng)分析
        4.4.5 基于成長(zhǎng)能力類特征的橫截面效應(yīng)分析
        4.4.6 基于市場(chǎng)價(jià)格類特征的橫截面效應(yīng)分析
        4.4.7 基于波動(dòng)程度特征的橫截面效應(yīng)分析
    4.5 小結(jié)
5 結(jié)論與展望
    5.1 本文結(jié)論
    5.2 不足與展望
參考文獻(xiàn)
致謝
附件


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于天氣變化角度的證券市場(chǎng)波動(dòng)研究[J]. 曹廣喜.  中國(guó)證券期貨. 2011(08)
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[9]我國(guó)投資者情緒指數(shù)選擇的實(shí)證檢驗(yàn)[J]. 薛斐.  世界經(jīng)濟(jì)情況. 2005 (14)
[10]天氣、季節(jié)性情緒混亂與股票收益——基于上證綜合指數(shù)的研究[J]. 儀垂林,王家琪.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2005(06)

碩士論文
[1]我國(guó)投資者情緒度量及其對(duì)股票收益影響分析[D]. 徐君戈.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2013
[2]中國(guó)股票市場(chǎng)交易行為的影響因素分析[D]. 董呈歡.浙江工商大學(xué) 2010



本文編號(hào)：3560572