發(fā)布時間：2021-11-13 04:15

　　量化投資是一種通過數(shù)量化方法和計算機程序化自動形成買賣指令,用以獲得穩(wěn)定收益的交易方式。隨著國內(nèi)外量化投資的不斷發(fā)展,量化方法不斷進步,市場規(guī)模不斷擴大,投資業(yè)績趨于穩(wěn)定,獲得了廣大投資者的認可。歷史上量化投資的發(fā)展經(jīng)歷了萌芽、興起,并在90年代達到繁榮,其代表人物為1988年詹姆斯·西蒙斯和詹姆斯·�？怂乖O(shè)立的大獎?wù)禄?連續(xù)二十年收益近40%,遠超“股神”巴菲特同期收益21%,使得量化投資被世人所熟知。而國內(nèi)量化投資起步較晚,市場上的量化投資者較少,產(chǎn)生Alpha的潛力和空間較大,并隨著市場股指期貨的推出和更多金融產(chǎn)品的發(fā)明,我國量化投資可操作性得到有效的提高,為國內(nèi)量化投資提供了新的契機。因此對于量化投資的研究具有深刻的現(xiàn)實意義。動量Alpha策略是量化投資中一種非常重要的投資策略。該策略認為前期上漲幅度較大的股票將會由于慣性作用持續(xù)戰(zhàn)勝市場,給投資者帶來超額收益,而國內(nèi)學(xué)者對于動量Alpha策略的有效性沒有形成統(tǒng)一的結(jié)論,大部分學(xué)者認為短期內(nèi)大盤股的動量效應(yīng)最為顯著。近幾年大盤股逐漸走向價值回歸,低市盈率、市凈率的股票逐漸被投資者所認可,因此本文選取上證50指數(shù)成份股作為研究對... 

【文章來源】：天津大學(xué)天津市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：64 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

A組與上證50指數(shù)收益率比較

B組與上證50指數(shù)收益率比較

C組與上證50指數(shù)收益率比較

【參考文獻】：
期刊論文
[1]中文微博情感分析研究綜述[J]. 周勝臣,瞿文婷,石英子,施詢之,孫韻辰.  計算機應(yīng)用與軟件. 2013(03)
[2]不同視角下的動量效應(yīng)研究進展[J]. 張宇,羅利.  世界經(jīng)濟情況. 2010(01)
[3]滬深300樣本股動量效應(yīng)實證研究[J]. 王平平,肖智蘭.  統(tǒng)計與決策. 2008(18)
[4]基于層次分析法的選股決策[J]. 高巖,楊國孝.  數(shù)學(xué)的實踐與認識. 2004(10)
[5]動量和反轉(zhuǎn)投資策略在我國股市中的實證分析[J]. 程兵,梁衡義,肖宇谷.  財經(jīng)問題研究. 2004(08)
[6]中國股票市場動量策略贏利性研究[J]. 周琳杰.  世界經(jīng)濟. 2002(08)

博士論文
[1]量化投資：從行為金融到高頻交易[D]. 王帥.華東師范大學(xué) 2013

碩士論文
[1]基于打分法多因子模型的量化選股策略實證分析[D]. 王雨.東北財經(jīng)大學(xué) 2016
[2]A股市場多因子量化選股研究[D]. 王瑞.山西財經(jīng)大學(xué) 2016
[3]網(wǎng)絡(luò)輿情與股市收益率的互動關(guān)系研究[D]. 梅騰飛.福建師范大學(xué) 2016
[4]多因子量化投資策略及實證檢驗[D]. 孫嬌.南京大學(xué) 2016
[5]多因子選股模型的構(gòu)建與應(yīng)用[D]. 朱世清.山東財經(jīng)大學(xué) 2015
[6]運用量化投資策略實現(xiàn)超額收益Alpha的理論與實踐[D]. 章宏帆.浙江大學(xué) 2015
[7]量化投資策略及其績效分析實證研究[D]. 宣云云.東北財經(jīng)大學(xué) 2014
[8]基于多因子模型的量化選股[D]. 張利平.河北經(jīng)貿(mào)大學(xué) 2014
[9]投資者情緒對個股收益的預(yù)測[D]. 余志紅.中南大學(xué) 2013
[10]基于多因子量化模型的A股投資組合選股分析[D]. 江方敏.西南交通大學(xué) 2013



本文編號：3492301