發(fā)布時間：2021-08-05 01:49

　　以滬港通、深港通雙重政策沖擊為背景,利用滬港、深港成交量數(shù)據(jù)及百度指數(shù)跟蹤滬港、深港交易聯(lián)動性和投資者注意力分配水平,借助雙重差分法,研究了互聯(lián)互通政策市場情緒效應(yīng)以及注意力分配對這一情緒效應(yīng)的調(diào)節(jié)作用。研究發(fā)現(xiàn):互聯(lián)互通政策提高了滬港之間以及深港之間的情緒聯(lián)動水平;投資者對互聯(lián)互通政策的注意力分配水平越高,滬港之間以及深港之間情緒聯(lián)動水平也越高,說明注意力分配對政策效果具有調(diào)節(jié)作用;對比政策預(yù)期階段和政策實施階段的情緒聯(lián)動水平變化,發(fā)現(xiàn)投資者注意力分配水平在政策預(yù)期階段更強,導(dǎo)致政策預(yù)期對情緒聯(lián)動水平的影響比政策本身更突出,而注意力衰減效應(yīng)則導(dǎo)致深港通情緒聯(lián)動水平弱于滬港通。 

【文章來源】：當代財經(jīng). 2020,(01)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：13 頁

【部分圖文】：

不同政策階段下的注意力分配水平比較


本文編號：3322818