發(fā)布時間：2021-07-15 13:58

　　我國債券市場從2014年開始,債券違約事件頻發(fā),同時近年來債券投資在銀行資產(chǎn)中的占比逐漸提升�；诖�,本文主要針對目前特殊經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的信用風(fēng)險,和中小銀行目前債券信用評級主要依賴外部評級機(jī)構(gòu)評級結(jié)果評估債券信用風(fēng)險有失真的實(shí)際情況,以YC銀行這個中小銀行的典型代表作為研究對象,確立銀行債券信用內(nèi)部評估體系,更全面、客觀對企業(yè)的信用風(fēng)險狀況進(jìn)行評估,為債券投資建立嚴(yán)格的防火墻,從而降低債券投資風(fēng)險,減少違約損失。本文基于一定的理論基礎(chǔ),綜合運(yùn)用定性分析、定量分析和案例分析方法。首先通過文獻(xiàn)回顧和理論梳理,為后續(xù)研究夯實(shí)理論基礎(chǔ);其次運(yùn)用層次分析法和專家打分法構(gòu)建債券信用風(fēng)險評估的內(nèi)部評估體系;再次就建立的銀行債券信用風(fēng)險內(nèi)部評價體系進(jìn)行試運(yùn)行,將得到的評估結(jié)果與第三方的評估結(jié)果進(jìn)行對比,找出造成差異的原因,分析差異的合理性,在差異可接受的范圍內(nèi),結(jié)合YC銀行風(fēng)險偏好,對原內(nèi)部債券信用風(fēng)險評估體系進(jìn)行進(jìn)一步調(diào)整,以符合YC銀行的風(fēng)險承受能力,最終確定YC銀行債券信用風(fēng)險內(nèi)部評估體系。最后,提出YC銀行債券信用風(fēng)險評估體系實(shí)施的保障措施。研究結(jié)論,YC銀行債券信用風(fēng)險內(nèi)部評估體系由債務(wù)人行業(yè)... 

【文章來源】：蘭州交通大學(xué)甘肅省

【文章頁數(shù)】：70 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖１．１按企業(yè)性質(zhì)劃分，違約率占比情況圖??

綜合類行業(yè)違約占比６．５％，工業(yè)機(jī)械行業(yè)違約占比６．１％，海港與服務(wù)行業(yè)違約??占比５．７％，煤炭與消費(fèi)用燃料行業(yè)違約占比１８．８％，電器部件與設(shè)備行業(yè)違約占比４．９％，??基礎(chǔ)化工行業(yè)違約占比３．６％，，半導(dǎo)體產(chǎn)品行業(yè)違約占比３．６％?（如圖１．３）：??按行業(yè)類型劃分

僨券違約占比２．４％，國泰君安證券公司主承銷債券違約占比２．３％；華泰證券主承銷債??券違約占比２．３％，萬聯(lián)證券主承銷債券違約占比２．１％，中銀國際證券公司主承銷債券??違約占比２．１％，中信證券主承銷債券違約占比２．１％?（如圖１．４）。??按主承銪商劃分，違約率占比情況??■興鋃行??籣上海浦東發(fā)展鋃行??＊中國光大行??國中國建韻行??３７．４％??■Ｓｌｌｉａ?■國家開臟??國泰君安證券??鼸華泰證券??＃１?券??＇其他主＿??圖１．４按主承銷商劃分，違約率占比情況圖??從以上數(shù)據(jù)可以看出中小銀行面臨的債券信用風(fēng)險是現(xiàn)實(shí)存在的［１（）］。??部分違約債券發(fā)行人因有多只存續(xù)債券，在違約發(fā)生后，其后續(xù)債券仍不停地違約，??給債券市場造成了較大的沖擊。但也有發(fā)行人在債券違約并完成對付后其存續(xù)債券并沒??有發(fā)生再違約，比如中煤集團(tuán)山西華昱能源有限公司，在１５華昱ＣＰ００１違約最終完成??兌付后，其存續(xù)債券１１金海洋ＭＴＮ１并沒有發(fā)生違約，公司通過出售資產(chǎn)完成了兌付。??但截止到２０１８年初，違約債券發(fā)行人有存續(xù)僨券的有１１家，債券４５只，規(guī)模３８７．３９??億元，其中６家發(fā)行人對違約債券進(jìn)行了本息兌付［ｎ］。違約發(fā)行人存續(xù)債券如表１．１：??－４－??

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]地方政府債券評級方法介紹[J]. 戴曉楓.  債券. 2016(09)
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[3]債券違約應(yīng)對處理的國際經(jīng)驗(yàn)[J]. 吳偉央.  中國農(nóng)村金融. 2016(05)
[4]中國公司債券利差影響因素研究——基于評級信息的分析[J]. 鄭玉仙.  財經(jīng)論叢. 2016(02)
[5]債券違約風(fēng)險市場化處置機(jī)制研究[J]. 杜國慶.  西部金融. 2015(08)
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博士論文
[1]企業(yè)債券信用風(fēng)險有關(guān)問題研究[D]. 黃超.武漢大學(xué) 2014

碩士論文
[1]公司債券信用風(fēng)險控制研究[D]. 郎琦.安徽財經(jīng)大學(xué) 2018
[2]公司債違約案例分析及對完善我國信用評級的啟示[D]. 楊倩云.浙江大學(xué) 2017
[3]我國企業(yè)債券違約風(fēng)險評估研究[D]. 鐘艷珍.暨南大學(xué) 2016
[4]我國信用債券評級問題研究[D]. 楊艷.財政部財政科學(xué)研究所 2011
[5]我國公司債券評級問題研究[D]. 狄淞.河北大學(xué) 2010
[6]CDO債券評級模型研究[D]. 譚志強(qiáng).復(fù)旦大學(xué) 2009
[7]中國債券評級業(yè)發(fā)展研究[D]. 劉銘.南京師范大學(xué) 2007



本文編號：3285839