近年來,隨著中國資本市場(chǎng)的迅速發(fā)展,證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出百花齊放的態(tài)勢(shì),同行業(yè)競爭性顯著增強(qiáng)。A公司作為一家證券投資公司,面對(duì)市場(chǎng)的競爭和篩選,研發(fā)出一套在市場(chǎng)中切實(shí)可行的投資策略成為當(dāng)務(wù)之急。近年來,國內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者以及高校學(xué)者都愈發(fā)重視并不斷研究量化投資策略,量化投資策略在國內(nèi)的快速發(fā)展為A公司的實(shí)際應(yīng)用創(chuàng)造了必要的條件。論文結(jié)合A公司實(shí)際,分析A公司現(xiàn)有策略的不足和投資策略的轉(zhuǎn)變,以為A公司設(shè)計(jì)一套基于成長性的量化投資策略為出發(fā)點(diǎn),首先,對(duì)企業(yè)成長性理論、投資組合理論和量化投資交易策略的內(nèi)容進(jìn)行梳理;其次,論文基于企業(yè)成長性與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系,通過成長性指標(biāo)中的財(cái)務(wù)指標(biāo)從定性和定量不同角度闡述了成長性指標(biāo)與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系,同時(shí)針對(duì)選取的不同成長性指標(biāo)是如何對(duì)企業(yè)市值產(chǎn)生影響,進(jìn)行了比較細(xì)致的剖析。在此理論基礎(chǔ)上,建立了一套以凈利潤收益率、總資產(chǎn)增長率、凈利潤增長率和營業(yè)利潤增長率等成長性指標(biāo)為核心的選股模型來選股,選擇出在成長性方面表現(xiàn)良好的上市公司。在以成長性指標(biāo)為核心的量化選股策略建立之后,在量化投資交易策略中引入MACD指標(biāo)對(duì)投資組合進(jìn)行構(gòu)建和調(diào)整。最后,通過對(duì)近5年歷史數(shù)... 

【文章來源】：沈陽工業(yè)大學(xué)遼寧省

【文章頁數(shù)】：59 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景與研究意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國內(nèi)外研究綜述與評(píng)述
        1.2.1 國外研究綜述
        1.2.2 國內(nèi)研究綜述
        1.2.3 研究現(xiàn)狀評(píng)述
    1.3 研究內(nèi)容與研究方法
        1.3.1 研究內(nèi)容及論文框架
        1.3.2 研究方法
    1.4 論文的創(chuàng)新之處
第2章 相關(guān)理論概述
    2.1 企業(yè)成長性相關(guān)理論
        2.1.1 企業(yè)成長經(jīng)濟(jì)理論
        2.1.2 企業(yè)生命周期理論
        2.1.3 企業(yè)組織生態(tài)學(xué)理論
    2.2 投資組合相關(guān)理論
        2.2.1 馬克維茨投資組合理論
        2.2.2 CAPM模型
        2.2.3 Alpha超額收益理論
    2.3 量化投資交易策略
        2.3.1 趨勢(shì)跟蹤策略
        2.3.2 噪音交易策略
        2.3.3 協(xié)整策略
        2.3.4 多因素回歸策略
第3章 企業(yè)成長性分析及成長性指標(biāo)的選擇
    3.1 A公司簡介及現(xiàn)有策略分析
        3.1.1 A公司簡介
        3.1.2 A公司現(xiàn)有策略
        3.1.3 A公司投資策略的轉(zhuǎn)變
    3.2 企業(yè)成長性與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系理論分析
        3.2.1 企業(yè)成長性的內(nèi)涵
        3.2.2 企業(yè)價(jià)值的內(nèi)涵
        3.2.3 企業(yè)成長性與投資價(jià)值的相關(guān)性分析
    3.3 成長性指標(biāo)的選擇
        3.3.1 選取指標(biāo)的一般規(guī)則
        3.3.2 具體指標(biāo)的選擇
        3.3.3 財(cái)務(wù)指標(biāo)的顯著性檢驗(yàn)
第4章 量化投資策略及超額收益率檢驗(yàn)
    4.1 量化選股策略設(shè)計(jì)
        4.1.1 基于成長性指標(biāo)的量化選股策略
        4.1.2 多重指標(biāo)的篩選方式
        4.1.3 設(shè)定指標(biāo)閥值
    4.2 量化投資交易策略設(shè)計(jì)
        4.2.1 趨勢(shì)跟蹤策略
        4.2.2 確定投資組合的規(guī)則
        4.2.3 調(diào)整投資組合的規(guī)則
    4.3 量化投資策略的有效性檢驗(yàn)
        4.3.1 量化投資策略的檢驗(yàn)步驟
        4.3.2 量化投資策略的收益統(tǒng)計(jì)
        4.3.3 超額收益率的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)
第5章 結(jié)論
    5.1 研究結(jié)論
    5.2 研究不足與展望
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]六因素模型與阿爾法——基于滬深股市的實(shí)證研究[J]. 馬健健.  鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院學(xué)報(bào). 2017(06)
[2]基于因子分析的新三板掛牌企業(yè)成長性研究[J]. 程立振.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì). 2017(24)
[3]量化投資在中國資本市場(chǎng)的普及性與可行性研究[J]. 徐景昭.  中國商論. 2017(06)
[4]創(chuàng)業(yè)板上市公司成長性實(shí)證研究[J]. 謝文君.  財(cái)會(huì)通訊. 2016(29)
[5]我國創(chuàng)業(yè)板上市公司成長性分析[J]. 徐艷,郭浩.  合作經(jīng)濟(jì)與科技. 2016(07)
[6]基于因子分析法的河北省上市企業(yè)成長性研究[J]. 康琳婕,曹朝暉.  企業(yè)經(jīng)濟(jì). 2016(02)
[7]創(chuàng)業(yè)板上市公司成長性評(píng)價(jià)體系研究[J]. 陳愛成.  求索. 2015(12)
[8]高管團(tuán)隊(duì)特征對(duì)企業(yè)成長性的影響——基于創(chuàng)業(yè)板上市公司的數(shù)據(jù)[J]. 謝海娟,何和陽,劉曉臻.  財(cái)會(huì)通訊. 2015(36)
[9]浙江省主板上市公司成長性評(píng)價(jià)分析[J]. 張潔.  商業(yè)會(huì)計(jì). 2015(24)
[10]創(chuàng)業(yè)板上市公司成長性評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建[J]. 任敏.  中外企業(yè)家. 2015(22)

碩士論文
[1]多因子量化投資策略及實(shí)證檢驗(yàn)[D]. 孫嬌.南京大學(xué) 2016
[2]戰(zhàn)略新興企業(yè)成長性評(píng)價(jià)實(shí)證研究[D]. 余東東.華東理工大學(xué) 2016
[3]兼顧財(cái)務(wù)指標(biāo)與估值指標(biāo)的價(jià)值投資策略實(shí)證研究[D]. 武婷婷.中國科學(xué)技術(shù)大學(xué) 2015
[4]創(chuàng)業(yè)板上市公司成長性與投資價(jià)值的相關(guān)性研究[D]. 舒東升.成都理工大學(xué) 2015
[5]運(yùn)用量化投資策略實(shí)現(xiàn)超額收益Alpha的理論與實(shí)踐[D]. 章宏帆.浙江大學(xué) 2015
[6]我國創(chuàng)業(yè)板上市公司成長性研究[D]. 丁鑫.東北石油大學(xué) 2014



本文編號(hào)：3227096