2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)說明,擁有充足的流動性對于任何一家銀行來說都十分重要。無論是監(jiān)管當(dāng)局還是學(xué)術(shù)界,關(guān)于商業(yè)銀行個體流動性風(fēng)險的研究已經(jīng)有不少成就,然而我國有關(guān)銀行業(yè)系統(tǒng)流動性風(fēng)險的研究還在起步階段,國外的研究大部分也都是與系統(tǒng)流動性風(fēng)險的界定和度量方面有關(guān),基于此,本文綜合微觀層面的銀行個體和宏觀層面的銀行體系,研究銀行業(yè)系統(tǒng)流動性風(fēng)險對銀行個體的影響。本文旨在通過一個EGARCH（1,1）過程,實(shí)證分析我國16家上市銀行的股票波動率對于系統(tǒng)流動性風(fēng)險敏感度的異質(zhì)性問題。通過理論的論證和實(shí)證的分析,得出兩個重要的結(jié)論:一是,銀行個體流動性風(fēng)險對股票收益率的影響比系統(tǒng)流動性風(fēng)險的影響要更顯著,這與之前的研究并不相悖;二是,銀行股票波動率對系統(tǒng)流動性風(fēng)險的敏感度存在異質(zhì)性,因此將銀行分為3類（Ⅰ類銀行,系統(tǒng)流動性風(fēng)險因子加強(qiáng)銀行i的股票收益率波動;Ⅱ類銀行,系統(tǒng)流動性風(fēng)險因子減弱銀行i的股票收益率波動;Ⅲ類銀行,銀行i的股票收益率波動對系統(tǒng)流動性風(fēng)險因子不敏感）。進(jìn)一步地,以EGARCH（1,1）模型繼續(xù)對每家銀行每年的股票收益率進(jìn)行分析,得出的參數(shù)估計(jì)結(jié)果(即ω_i,L

【文章來源】：華僑大學(xué)福建省

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究價值及意義
    1.2 相關(guān)文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 關(guān)于個體銀行流動性風(fēng)險的研究
        1.2.2 關(guān)于銀行系統(tǒng)流動性風(fēng)險的研究
        1.2.3 關(guān)于股票收益率與流動性風(fēng)險的研究
        1.2.4 文獻(xiàn)評述
    1.3 研究思路與本文結(jié)構(gòu)
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 本文結(jié)構(gòu)
    1.4 創(chuàng)新之處
第2章 相關(guān)概念及理論
    2.1 相關(guān)概念
        2.1.1 異質(zhì)性
        2.1.2 流動性風(fēng)險
    2.2 系統(tǒng)流動性風(fēng)險相關(guān)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論
        2.2.1 銀行擠提理論
        2.2.2 金融網(wǎng)絡(luò)理論
        2.2.3 羊群行為理論
        2.2.4 最后貸款人理論
    2.3 股票收益率與系統(tǒng)流動性風(fēng)險的關(guān)系
        2.3.1 個股收益率與系統(tǒng)流動性風(fēng)險的影響機(jī)制
        2.3.2 個股波動率對系統(tǒng)流動性風(fēng)險敏感度存在異質(zhì)性
    2.4 本章小結(jié)
第3章 銀行股票波動率對系統(tǒng)流動性風(fēng)險敏感度的異質(zhì)性實(shí)證
    3.1 EGARCH模型簡介
    3.2 敏感度的異質(zhì)性實(shí)證模型構(gòu)建
    3.3 變量選取及描述性統(tǒng)計(jì)
    3.4 實(shí)證結(jié)果和分析
    3.5 本章小結(jié)
第4章 敏感度影響因素的實(shí)證檢驗(yàn)
    4.1 敏感度影響因素的實(shí)證模型構(gòu)建
    4.2 變量選取及銀行流動性現(xiàn)狀分析
    4.3 數(shù)據(jù)來源說明
    4.4 實(shí)證結(jié)果和分析
    4.5 本章小結(jié)
第5章 結(jié)論與政策建議
    5.1 本文結(jié)論
    5.2 政策建議
    5.3 本文的不足與展望
參考文獻(xiàn)
致謝
附錄
個人簡歷、在學(xué)期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]中國商業(yè)銀行系統(tǒng)流動性風(fēng)險度量——基于流動性錯配視角[J]. 高磊,許爭,杜思佳.  華東經(jīng)濟(jì)管理. 2018(04)
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[3]我國四大國有商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險溢出效應(yīng)研究[J]. 孫鵬,程春梅.  遼寧工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版). 2018(01)
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[7]收益率差異視角下我國股票流動性測度指標(biāo)的比較研究[J]. 李延軍,史笑迎.  金融發(fā)展研究. 2016(11)
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本文編號：3195927