當今的資本市場中,為了獲取到更多且優(yōu)質的融資渠道以支持企業(yè)價值的實現(xiàn),愈來愈多的企業(yè)選擇上市。然而,愈來愈多的大股東“掏空”上市公司招致企業(yè)淪為“*ST股”,極大水平地侵蝕了中小投資者的利益,甚至引發(fā)資本市場的信任危機�？v使一切大股東“掏空”行為均具有普遍性,但是每個案例都具備其特殊性。故而,以案例研究的方式對具體案例予以具體分析,擁一定現(xiàn)實意義。文章以華澤鈷鎳“掏空”案為對象而展開研究,共包羅五個基本部分:首先為緒論部分,闡明了研究背景、意義,并針對大股東“掏空”的影響因素、方式、“掏空”對上市公司等方面的影響及其防范等方面的文獻予以梳理、評述;第二部分為理論概述部分,對大股東“掏空”行為進行概念上的界定,對大股東“掏空”的慣用手段進行了概念上的描述,并對與之密切關聯(lián)的理論基礎進行了闡明;第三部分對華澤鈷鎳“掏空”行為予以全面的介紹,并基于該案例對華澤鈷鎳大股東違規(guī)占用資金、違規(guī)為關聯(lián)方提供擔保、利用內幕信息操縱股價等“掏空”手段進行具體歸納、分析;第四部分則是基于第三部分,通過從上市公司、中小股東兩個層面出發(fā)進行“掏空”案的影響予以剖析,發(fā)現(xiàn)華澤鈷鎳“掏空”案對企業(yè)本體與中小股東均... 

【文章來源】：湘潭大學湖南省

【文章頁數(shù)】：58 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 大股東“掏空”的影響因素
        1.2.2 大股東“掏空”的方式
        1.2.3 大股東“掏空”的影響與防范
        1.2.4 文獻評述
    1.3 基本框架及研究方法
        1.3.1 基本框架
        1.3.2 研究方法
第2章 大股東“掏空”行為的相關理論
    2.1 大股東“掏空”行為的界定
        2.1.1 大股東的界定
        2.1.2 “掏空”行為的界定
    2.2 大股東“掏空”的主要手段
        2.2.1 利用關聯(lián)交易、資產(chǎn)重組及資金占用轉移資產(chǎn)
        2.2.2 通過上市公司名義進行關聯(lián)擔保
        2.2.3 利用股權質押、減持套現(xiàn)牟利
    2.3 大股東“掏空”行為的理論基礎
        2.3.1 委托-代理理論
        2.3.2 控制權理論
        2.3.3 利益相關者理論
第3章 華澤鈷鎳大股東“掏空”行為
    3.1 華澤鈷鎳基本情況介紹
    3.2 華澤鈷鎳“掏空”事件情況介紹
    3.3 大股東“掏空”華澤鈷鎳的手段
        3.3.1 資金占用
        3.3.2 關聯(lián)擔保
        3.3.3 利用內幕交易操縱股價
第4章 華澤鈷鎳大股東“掏空”影響及原因分析
    4.1 “掏空”對上市公司的影響分析
        4.1.1 企業(yè)財務績效下滑
        4.1.2 影響了上市公司再融資
        4.1.3 損害企業(yè)形象與公司價值
    4.2 “掏空”對中小股東的影響分析
    4.3 大股東“掏空”華澤鈷鎳的原因分析
        4.3.1 大股東“一股獨大”
        4.3.2 公司治理結構存在缺陷
        4.3.3 大股東與關聯(lián)方間關系錯雜
        4.3.4 大股東股權大量質押
第5章 防范華澤鈷鎳大股東“掏空”的建議
    5.1 優(yōu)化華澤鈷鎳股權結構
        5.1.1 引入機構投資者
        5.1.2 引入戰(zhàn)略投資者
    5.2 完善華澤鈷鎳的公司治理結構
        5.2.1 優(yōu)化治理層成員篩選機制
        5.2.2 優(yōu)化公司治理層結構
        5.2.3 健全股東大會的組成
    5.3 建立內部審查監(jiān)管機制
        5.3.1 建立內部關聯(lián)方交易審查監(jiān)管機制
        5.3.2 建立內部股東質押審查監(jiān)管機制
結論
參考文獻
致謝
個人簡歷、在學期間發(fā)表的學術論文及研究成果


【參考文獻】：
期刊論文
[1]董事會多樣性會抑制大股東掏空嗎?——基于團隊多樣性的視角[J]. 郝云宏,汪曦,范劍飛.  鄭州大學學報(哲學社會科學版). 2018(01)
[2]How much control causes tunneling? Evidence from China[J]. Wenting Chen,Shanmin Li,Crystal Xiaobei Chen.  China Journal of Accounting Research. 2017(03)
[3]控股股東控制權與股價崩盤風險:“利益協(xié)同”還是“隧道”效應?[J]. 沈華玉,吳曉暉,吳世農.  經(jīng)濟管理. 2017(04)
[4]內部控制與關聯(lián)交易:基于效率促進觀和掏空觀分析[J]. 張洪輝,章琳一,張蕊.  審計研究. 2016(05)
[5]控股股東股權質押等于“掏空”嗎?——基于中國上市公司股權質押公告的實證分析[J]. 吳靜.  經(jīng)濟論壇. 2016(08)
[6]大股東治理體制對現(xiàn)金持有價值的影響——基于“掏空”與“支持”雙重動機視角[J]. 唐婧清,劉樹海,張俊民.  管理評論. 2016(07)
[7]媒體負面報道對控股股東掏空行為影響的實證研究[J]. 李明,葉勇.  管理評論. 2016(01)
[8]內部控制、大股東掏空與股價崩盤風險[J]. 王超恩,張瑞君.  山西財經(jīng)大學學報. 2015(10)
[9]權力強度、內部控制與大股東掏空行為抑制[J]. 楊七中,馬蓓麗.  山西財經(jīng)大學學報. 2015(07)
[10]大股東會侵犯管理層利益嗎?——來自資金占用與管理層人員變更的經(jīng)驗證據(jù)[J]. 梁上坤,陳冬華.  金融研究. 2015(03)

碩士論文
[1]新三板公司大股東股權質押下的掏空行為研究[D]. 丁曉東.暨南大學 2017
[2]大股東與高管合謀下掏空方式和利益轉移路徑研究[D]. 袁澤.廣東財經(jīng)大學 2017
[3]大股東股權質押對掏空行為的影響研究[D]. 谷冰潔.東北財經(jīng)大學 2016
[4]民營上市公司控股股東權質押對公司價值的影響研究[D]. 王璐.東華大學 2011



本文編號：3195165