債信評級(jí)的本質(zhì)是衡量一筆貸款違約的概率大小,違約概率越大,債信等級(jí)越低。由于小型工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)信息不健全等自身特點(diǎn)的限制,國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)對此缺乏相應(yīng)研究,導(dǎo)致現(xiàn)有研究中小型工業(yè)企業(yè)債信評級(jí)模型極不完善。而本文通過Wilcoxon檢驗(yàn)構(gòu)建了小型工業(yè)企業(yè)債信評級(jí)模型。本文的特色與創(chuàng)新:一是通過Wilcoxon檢驗(yàn)進(jìn)行指標(biāo)篩選建立評級(jí)指標(biāo)體系,保證了指標(biāo)體系可以有效判別企業(yè)的違約狀態(tài);二是通過游程檢驗(yàn)方法檢驗(yàn)指標(biāo)體系的合理性,解決了對債信評級(jí)模型的檢驗(yàn)問題;三是通過指標(biāo)對違約狀態(tài)判別能力越大權(quán)重越大的思路確定指標(biāo)權(quán)重,彌補(bǔ)了現(xiàn)有研究中指標(biāo)賦權(quán)過程權(quán)重與違約狀態(tài)甄別能力不匹配的不足。 

【文章來源】：管理評論. 2019,31(11)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：17 頁

【文章目錄】：
引言
小型工業(yè)企業(yè)債信評級(jí)的原理
    1、小型工業(yè)企業(yè)貸款的特點(diǎn)
    2、小型工業(yè)企業(yè)債信評級(jí)的難點(diǎn)
    3、突破難點(diǎn)的思路
小型工業(yè)企業(yè)債信評級(jí)的方法
    1、指標(biāo)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化方法
    2、指標(biāo)篩選的方法
        (1)Wilcoxon檢驗(yàn)篩選指標(biāo)的方法
        (2)相關(guān)分析篩選指標(biāo)的方法
    3、指標(biāo)賦權(quán)的方法
    4、評價(jià)方程
        (1)債信得分的測算方法
        (2)債信得分的百分化方法
    5、驗(yàn)證債信評分模型合理性的方法
    6、債信等級(jí)評定的方法
小型工業(yè)企業(yè)債信評級(jí)實(shí)證分析
    1、評價(jià)指標(biāo)的海選及可觀測性初篩
    2、借據(jù)選取和數(shù)據(jù)來源
    3、評價(jià)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化打分
    4、評價(jià)指標(biāo)體系的建立
        (1)采用Wilcoxon檢驗(yàn)進(jìn)行第一次篩選。
        (2)基于相關(guān)分析的第二次指標(biāo)遴選
        (3)小型工業(yè)企業(yè)債信評級(jí)指標(biāo)體系
    5、評價(jià)方程的建立
        (1)指標(biāo)權(quán)重的確定
        (2)債信評價(jià)模型的建立
        (3)債信得分的計(jì)算
    6、債信評分模型的合理性檢驗(yàn)
    7、債信評分模型判別精度
        (1)確定判別違約狀態(tài)的債信得分臨界點(diǎn)
        (2)訓(xùn)練樣本的違約狀態(tài)判別精度
        (3)測試樣本的判別精度
        (4)重復(fù)5次隨機(jī)試驗(yàn)
    8、與Probit回歸模型對比
    9、債信等級(jí)的劃分
    1 0、小型工業(yè)企業(yè)債信評級(jí)體系的特點(diǎn)
        (1)債信評級(jí)體系反映債信評級(jí)典型的5C原則
        (2)債信評級(jí)體系較好對應(yīng)了小型工業(yè)企業(yè)貸款特點(diǎn)
        (3)評級(jí)體系中的22個(gè)指標(biāo)均能有效區(qū)分違約與否的狀態(tài)
        (4)債信評級(jí)模型中債信得分可以有效區(qū)分違約與否的狀態(tài)
        (5)符合債信等級(jí)越高、違約損失率越低的金字塔原則
結(jié)論
    1、主要結(jié)論
    2、創(chuàng)新與特色


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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