金融體系中,某一個(gè)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)會(huì)在整個(gè)體系上擴(kuò)散,造成大范圍影響,導(dǎo)致整個(gè)體系的崩潰。這種體系結(jié)構(gòu)帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),是主流金融理論難以描述的。"金融復(fù)雜系統(tǒng)"理論作為一種新的研究范式,越來越受到研究者的關(guān)注。已有關(guān)于金融復(fù)雜系統(tǒng)中金融危機(jī)狀態(tài)的研究通常根據(jù)金融網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)變化對(duì)應(yīng)金融危機(jī)或主觀選取金融指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警,較少采用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)演化特征提取進(jìn)行金融危機(jī)量化預(yù)警。圍繞上述問題,文章提出短序列相關(guān)性分析新方法:時(shí)滯穩(wěn)定性相關(guān),實(shí)證分析2003—2018年10個(gè)世界重要股指收盤價(jià)序列。將股指序列按指定窗口長(zhǎng)度滑動(dòng),從每一個(gè)被窗口覆蓋的序列片斷得出關(guān)系網(wǎng)絡(luò),并構(gòu)成網(wǎng)絡(luò)序列。從網(wǎng)絡(luò)序列中提取狀態(tài)分布、狀態(tài)轉(zhuǎn)化、狀態(tài)關(guān)聯(lián),用于金融復(fù)雜系統(tǒng)動(dòng)態(tài)演化和危機(jī)早期信號(hào)預(yù)警,并且進(jìn)行有效性分析。結(jié)果表明,在各個(gè)金融危機(jī)和重大事件（特別是2008年9月的全球金融危機(jī)和2015年6月的中國股災(zāi)）之前,發(fā)現(xiàn)相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)序列波峰,并作為量化預(yù)警信號(hào)。 

【文章來源】：統(tǒng)計(jì)與信息論壇. 2020,35(06)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：9 頁

【文章目錄】：
一、引 言
二、數(shù)據(jù)介紹以及預(yù)處理
三、方法和步驟
    (一)時(shí)滯穩(wěn)定性相關(guān)方法
    (二)相關(guān)網(wǎng)絡(luò)的狀態(tài)追蹤方法
四、結(jié)果與分析
    (一) 金融狀態(tài)網(wǎng)絡(luò)參數(shù)統(tǒng)計(jì)
    (二)金融網(wǎng)絡(luò)連接數(shù)對(duì)比
    (三)金融危機(jī)量化預(yù)警與有效性分析
五、結(jié)束語


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于平衡穩(wěn)定性的貨幣危機(jī)預(yù)警模型及實(shí)證研究[J]. 王振齊,龍文.  系統(tǒng)工程學(xué)報(bào). 2018(03)
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