股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是存在于股票市場內(nèi)部且無法通過投資組合等手段有效消除的風(fēng)險(xiǎn)。在股票市場內(nèi)外部各種因素的影響下,股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不斷的累積,當(dāng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)累積超過市場所能承受的臨界點(diǎn)時(shí),容易受某種偶發(fā)因素的影響引發(fā)股市危機(jī)。目前,隨著我國股票市場的不斷發(fā)展,其各項(xiàng)基礎(chǔ)性制度不斷完善,越來越多的企業(yè)通過上市在股票市場上籌措資金,股票市場對我國企業(yè)發(fā)展乃至我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響越來越大,股票市場的運(yùn)行狀態(tài)直接關(guān)系到國家經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展以及人民生活的幸福。在此背景下,構(gòu)建一套有效的股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系來評估股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),及時(shí)預(yù)警過高的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以規(guī)避股市危機(jī)的爆發(fā),對于國家金融體系的穩(wěn)定、股票市場的有序發(fā)展以及股市投資者權(quán)益的保護(hù)至關(guān)重要。本文從預(yù)警指標(biāo)的選取、預(yù)警區(qū)間的確定以及預(yù)警指標(biāo)權(quán)重的賦予三個(gè)方面出發(fā),構(gòu)建了關(guān)于股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警指標(biāo)體系。首先,從經(jīng)濟(jì)理論的角度對股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素進(jìn)行了分析及總結(jié),為股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的選取提供了相應(yīng)的理論依據(jù)。同時(shí),通過對我國2008年股災(zāi)、2015年股災(zāi)、納斯達(dá)克泡沫破滅以及日本1990年股災(zāi)的回顧,總結(jié)梳理了... 

【文章來源】：天津商業(yè)大學(xué)天津市

【文章頁數(shù)】：74 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 國外文獻(xiàn)綜述
        1.2.2 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述
        1.2.3 文獻(xiàn)述評
    1.3 研究思路與方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 論文創(chuàng)新點(diǎn)
第二章 核心概念與相關(guān)理論基礎(chǔ)
    2.1 核心概念
        2.1.1 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)定義
        2.1.2 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警概念
    2.2 相關(guān)理論基礎(chǔ)
        2.2.1 經(jīng)濟(jì)周期理論
        2.2.2 泡沫理論
        2.2.3 投資者情緒理論
        2.2.4 貨幣危機(jī)理論
        2.2.5 KLR模型預(yù)警方法
第三章 股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響因素分析
    3.1 國內(nèi)影響因素分析
        3.1.1 宏觀經(jīng)濟(jì)因素
        3.1.2 貨幣政策因素
        3.1.3 股票市場內(nèi)部因素
        3.1.4 利率因素
    3.2 國際影響因素分析
        3.2.1 國際經(jīng)濟(jì)因素
        3.2.2 國際資本市場因素
        3.2.3 國際政治因素
        3.2.4 匯率波動(dòng)因素
第四章 國內(nèi)外歷次股市危機(jī)回顧及啟示
    4.1 國內(nèi)股市歷次危機(jī)回顧及原因淺析
        4.1.1 我國2008 年股災(zāi)回顧及原因淺析
        4.1.2 我國2015 年股災(zāi)回顧及原因淺析
    4.2 國外歷次股市危機(jī)回顧及原因淺析
        4.2.1 納斯達(dá)克泡沫破滅回顧及原因淺析
        4.2.2 日本1990 年股災(zāi)回顧及原因淺析
    4.3 國內(nèi)外歷次股市危機(jī)對于預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建的啟示
        4.3.1 我國2008 年股災(zāi)對預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建的啟示
        4.3.2 我國2015 年股災(zāi)對預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建的啟示
        4.3.3 納斯達(dá)克泡沫破滅對預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建的啟示
        4.3.4 日本1990 年股災(zāi)對預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建的啟示
第五章 股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)選取及預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建
    5.1 股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的選取
        5.1.1 預(yù)警指標(biāo)選擇原則
        5.1.2 預(yù)警指標(biāo)的選取
    5.2 股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建
        5.2.1 預(yù)警指標(biāo)權(quán)重的確定
        5.2.2 預(yù)警區(qū)間的設(shè)置
        5.2.3 預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建
第六章 股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系預(yù)警方法及有效性檢驗(yàn)
    6.1 預(yù)警指標(biāo)體系預(yù)警方法
    6.2 預(yù)警指標(biāo)體系有效性檢驗(yàn)
        6.2.1 預(yù)警指標(biāo)體系對于極端下跌行情的預(yù)警效果檢驗(yàn)
        6.2.2 預(yù)警指標(biāo)體系對于非極端下跌行情的預(yù)警效果檢驗(yàn)
第七章 結(jié)論與展望
    7.1 研究結(jié)論
    7.2 研究展望
參考文獻(xiàn)
發(fā)表論文、參加科研情況說明
致謝



本文編號：3158759