近年來,為了更好地融資、拓展業(yè)務(wù)和合規(guī)發(fā)展,眾多新興公司進(jìn)入資本市場(chǎng)的腳步趨緊,企業(yè)家紛紛將眼光投向各大交易所。由于國內(nèi)上市標(biāo)準(zhǔn)較高,所以眾多新興公司多尋求海外上市或者其他更靈活的形式上市,其中借殼上市便成為炙手可熱的途徑之一。但是由于殼資源炒作嚴(yán)重,我國證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格把控借殼上市,使得如何選擇可行的借殼上市模式至關(guān)重要。在上述背景下本文主要介紹了仲裁式借殼上市一種新型的借殼模式,首先分析了國內(nèi)外金融形勢(shì)和我國企業(yè)上市的途徑條件,闡述了本文的選題背景和意義,介紹了國內(nèi)外關(guān)于借殼上市的研究現(xiàn)狀和所相關(guān)的理論。其次是本文的主體部分,以目前我國2008-2018年重大資產(chǎn)重組情況和現(xiàn)有的借殼上市模式引出仲裁式借殼上市路徑,著重從殼資源的選擇、取得對(duì)殼資源的控制權(quán)以及重組上市進(jìn)行了深入概括,從殼資源的選擇上來說對(duì)殼資源的挑選及估值是借殼路徑的重要基礎(chǔ),獲得殼資源的控制權(quán)主要方式是以仲裁庭對(duì)股權(quán)質(zhì)押合同進(jìn)行仲裁裁定轉(zhuǎn)股,最后再將資產(chǎn)注入進(jìn)行重組完成借殼。由于是一條新型的模式,所以必然存在一些風(fēng)險(xiǎn),筆者通過分析該路徑的合規(guī)性發(fā)現(xiàn)其可能存在的部分風(fēng)險(xiǎn),以及針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提出了對(duì)擬借殼公司相對(duì)建議。接著以小牛資... 

【文章來源】：江西師范大學(xué)江西省

【文章頁數(shù)】：43 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

008-2018年間重大資產(chǎn)重組審核情況

取 2008-2018 年十年間的數(shù)據(jù)1對(duì)我國借殼上市現(xiàn)狀進(jìn)行了分證監(jiān)會(huì)并購重組委員會(huì)共審核了 1602 件上市公司重組案例，件通過的有 1471 例，未通過的有 131 例，總的來說通過率為由此可見我國監(jiān)管層對(duì)上市公司重大資產(chǎn)重組持鼓勵(lì)態(tài)度。圖 3-1 2008-2018 年間重大資產(chǎn)重組審核情況

“仲裁式借殼”上市路徑研究——以小牛資本為例公司重組案例的 12.7%，其中還不涉及一些企業(yè)通過巧妙市制度要求，以新形式上市。但是這數(shù)據(jù)也足以說明在資本占了重要部分。收集的數(shù)據(jù)，以下為十年間借殼上市案例每年的分布情況（ 2015、2016 年是借殼案發(fā)生最多的年份，2015 年前和 201特別大，原因在于 2008 年進(jìn)入金融危機(jī)爆發(fā)后，我國股市金融安全的穩(wěn)定，我國暫停 IPO，在 2008 年至 2015 年間，場(chǎng)十分不穩(wěn)定。但是到 2015 年末，市場(chǎng)又火熱起來了，眾組。而 2016 年下半年由于證監(jiān)會(huì)修改了《上市公司重大資》，對(duì)借殼企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的審核讓大部分?jǐn)M借殼上市的企業(yè)2018 年嚴(yán)監(jiān)管的風(fēng)向依舊很緊，所以借殼上市的企業(yè)數(shù)量

【參考文獻(xiàn)】：
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