近年來,為了更好地融資、拓展業(yè)務(wù)和合規(guī)發(fā)展,眾多新興公司進入資本市場的腳步趨緊,企業(yè)家紛紛將眼光投向各大交易所。由于國內(nèi)上市標準較高,所以眾多新興公司多尋求海外上市或者其他更靈活的形式上市,其中借殼上市便成為炙手可熱的途徑之一。但是由于殼資源炒作嚴重,我國證監(jiān)會嚴格把控借殼上市,使得如何選擇可行的借殼上市模式至關(guān)重要。在上述背景下本文主要介紹了仲裁式借殼上市一種新型的借殼模式,首先分析了國內(nèi)外金融形勢和我國企業(yè)上市的途徑條件,闡述了本文的選題背景和意義,介紹了國內(nèi)外關(guān)于借殼上市的研究現(xiàn)狀和所相關(guān)的理論。其次是本文的主體部分,以目前我國2008-2018年重大資產(chǎn)重組情況和現(xiàn)有的借殼上市模式引出仲裁式借殼上市路徑,著重從殼資源的選擇、取得對殼資源的控制權(quán)以及重組上市進行了深入概括,從殼資源的選擇上來說對殼資源的挑選及估值是借殼路徑的重要基礎(chǔ),獲得殼資源的控制權(quán)主要方式是以仲裁庭對股權(quán)質(zhì)押合同進行仲裁裁定轉(zhuǎn)股,最后再將資產(chǎn)注入進行重組完成借殼。由于是一條新型的模式,所以必然存在一些風(fēng)險,筆者通過分析該路徑的合規(guī)性發(fā)現(xiàn)其可能存在的部分風(fēng)險,以及針對風(fēng)險提出了對擬借殼公司相對建議。接著以小牛資... 

【文章來源】：江西師范大學(xué)江西省

【文章頁數(shù)】：43 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

008-2018年間重大資產(chǎn)重組審核情況

取 2008-2018 年十年間的數(shù)據(jù)1對我國借殼上市現(xiàn)狀進行了分證監(jiān)會并購重組委員會共審核了 1602 件上市公司重組案例，件通過的有 1471 例，未通過的有 131 例，總的來說通過率為由此可見我國監(jiān)管層對上市公司重大資產(chǎn)重組持鼓勵態(tài)度。圖 3-1 2008-2018 年間重大資產(chǎn)重組審核情況

“仲裁式借殼”上市路徑研究——以小牛資本為例公司重組案例的 12.7%，其中還不涉及一些企業(yè)通過巧妙市制度要求，以新形式上市。但是這數(shù)據(jù)也足以說明在資本占了重要部分。收集的數(shù)據(jù)，以下為十年間借殼上市案例每年的分布情況（ 2015、2016 年是借殼案發(fā)生最多的年份，2015 年前和 201特別大，原因在于 2008 年進入金融危機爆發(fā)后，我國股市金融安全的穩(wěn)定，我國暫停 IPO，在 2008 年至 2015 年間，場十分不穩(wěn)定。但是到 2015 年末，市場又火熱起來了，眾組。而 2016 年下半年由于證監(jiān)會修改了《上市公司重大資》，對借殼企業(yè)進行嚴格的審核讓大部分擬借殼上市的企業(yè)2018 年嚴監(jiān)管的風(fēng)向依舊很緊，所以借殼上市的企業(yè)數(shù)量

【參考文獻】：
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本文編號：3116079