我國債轉(zhuǎn)股,指國有商業(yè)銀行將國有企業(yè)拖欠的債務(wù)以折價的方式轉(zhuǎn)賣給國有金融資產(chǎn)管理公司,金融資產(chǎn)管理公司再將所獲得的債務(wù)轉(zhuǎn)換成對國有企業(yè)的控股。在去“高產(chǎn)能、高庫存、高杠桿”的背景下,2016年我國開始實施新一輪市場性債轉(zhuǎn)股,新一輪債轉(zhuǎn)股擴大了可參與企業(yè)的范圍,充分發(fā)揮市場的決定性作用,幫助企業(yè)去杠桿,加強企業(yè)的經(jīng)營效益,改良企業(yè)的治理結(jié)構(gòu),同時降低潛在的經(jīng)濟風險。本文首先對關(guān)于債轉(zhuǎn)股和企業(yè)治理結(jié)構(gòu)方面的國內(nèi)外相關(guān)研究成果進行整合分析,并對我國首次債轉(zhuǎn)股相關(guān)研究進行分析,以債轉(zhuǎn)股的實施背景、實施條件等方面為視角,對比我國兩輪債轉(zhuǎn)股,突出新一輪債轉(zhuǎn)股的特點。其次,從企業(yè)、債權(quán)銀行和國家經(jīng)濟角度出發(fā),對新一輪債轉(zhuǎn)股可能帶來的影響和風險進行分析。本文案例企業(yè)華榮能源股份有限公司（原熔盛重工集團控股有限公司）是我國最大的民營造船企業(yè),也是新一輪債轉(zhuǎn)股市場化選擇的代表企業(yè)。由于所處行業(yè)的持續(xù)低迷以及投資上的失誤,企業(yè)陷入了嚴重的財務(wù)危機。本文將從華榮能源的企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營情況兩個方面證明華榮能源參與新一輪債轉(zhuǎn)股的可行性,并結(jié)合企業(yè)通過的債轉(zhuǎn)股方案進行預(yù)測,如果債轉(zhuǎn)股順利實施,華榮能源的資產(chǎn)負債率將從... 

【文章來源】：沈陽工業(yè)大學遼寧省

【文章頁數(shù)】：48 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

華榮能源股份有限公司人力組織示意圖

沈陽工業(yè)大學碩士學位論文30如圖5.1 和圖5.2 所示。圖5.1 波羅的海指數(shù)（BDI）Fig.5.1 Balticdryindexinrecentsixyears圖5.2 中國船舶交易價格指數(shù)（SSPI）Fig.5.2Shipbargainprice indexin recentsixyears從圖 5.1 中可以看出，波羅的海指數(shù)雖然在 2013 年有較大幅度波動，但從 2016 年 1月開始逐漸上升并在平均線上下浮動；圖 5.2 是我國船舶交易價格指數(shù)近六年的趨勢圖，從圖中可以清晰的發(fā)現(xiàn)，從2012年1月到2016年1月該指數(shù)一直處于下降階段，但從2016年 2 月開始緩慢回升，且在 2017 年 9 月開始持續(xù)進入平穩(wěn)階段。無論從世界船舶航運市

沈陽工業(yè)大學碩士學位論文30如圖5.1 和圖5.2 所示。圖5.1 波羅的海指數(shù)（BDI）Fig.5.1 Balticdryindexinrecentsixyears圖5.2 中國船舶交易價格指數(shù)（SSPI）Fig.5.2Shipbargainprice indexin recentsixyears從圖 5.1 中可以看出，波羅的海指數(shù)雖然在 2013 年有較大幅度波動，但從 2016 年 1月開始逐漸上升并在平均線上下浮動；圖 5.2 是我國船舶交易價格指數(shù)近六年的趨勢圖，從圖中可以清晰的發(fā)現(xiàn)，從2012年1月到2016年1月該指數(shù)一直處于下降階段，但從2016年 2 月開始緩慢回升，且在 2017 年 9 月開始持續(xù)進入平穩(wěn)階段。無論從世界船舶航運市

【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3112577