科創(chuàng)板市場中機(jī)構(gòu)投資者在價(jià)格形成、信息披露、市場流動(dòng)性以及交易穩(wěn)定方面起著非常重要的作用,因此有必要構(gòu)建與機(jī)構(gòu)投資者功能相適應(yīng)的監(jiān)管制度,充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者在科創(chuàng)板市場的功能。監(jiān)管制度與機(jī)構(gòu)投資者功能之間具有互動(dòng)關(guān)系:合理的監(jiān)管制度對科創(chuàng)板機(jī)構(gòu)投資者的功能具有促進(jìn)作用;同時(shí)促進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者功能發(fā)揮的監(jiān)管制度有利于科創(chuàng)板市場秩序以及中小投資者利益等監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。監(jiān)管的關(guān)鍵是兩者之間達(dá)成均衡。但從我國科創(chuàng)板市場監(jiān)管現(xiàn)狀來看,監(jiān)管制度仍不健全,阻礙著機(jī)構(gòu)投資者在科創(chuàng)板市場上的功能發(fā)揮,通過完善科創(chuàng)板市場機(jī)構(gòu)投資者監(jiān)管體系,并結(jié)合政府監(jiān)管、自律監(jiān)管以及司法途徑,可構(gòu)建與機(jī)構(gòu)投資者功能相適應(yīng)的監(jiān)管制度。 

【文章來源】：江西社會(huì)科學(xué). 2020,40(08)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：13 頁

【文章目錄】：
一、科創(chuàng)板機(jī)構(gòu)投資者的功能定位與監(jiān)管目標(biāo)之間的關(guān)系
    （一）科創(chuàng)板市場機(jī)構(gòu)投資者之功能定位
        1. 價(jià)格形成機(jī)制功能。
        2. 信息披露功能。
        3. 市場流動(dòng)性功能。
        4. 交易穩(wěn)定性功能。
    （二）監(jiān)管理念：以福利主義和自由主義觀念為指導(dǎo)
    （三）監(jiān)管立法：有適當(dāng)?shù)臋C(jī)構(gòu)投資者監(jiān)管制度目標(biāo)和范圍
    （四）監(jiān)管執(zhí)行：厘清各相關(guān)部門分工與職責(zé)
二、科創(chuàng)板機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)管現(xiàn)實(shí)與監(jiān)管目標(biāo)之間的偏差
    （一）科創(chuàng)板機(jī)構(gòu)投資者市場準(zhǔn)入制度亟須調(diào)整
    （二）科創(chuàng)板機(jī)構(gòu)投資者的信義義務(wù)規(guī)范仍需細(xì)化
    （三）科創(chuàng)板機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)制度尚存風(fēng)險(xiǎn)
    （四）科創(chuàng)板機(jī)構(gòu)投資者信息披露制度有待健全
    （五）科創(chuàng)板機(jī)構(gòu)投資者信用評價(jià)體系缺失
三、完善與科創(chuàng)板機(jī)構(gòu)投資者功能相適應(yīng)的監(jiān)管制度
    （一）完善科創(chuàng)板機(jī)構(gòu)投資者監(jiān)管體系
        1. 完善機(jī)構(gòu)投資者市場準(zhǔn)入制度。
        2. 細(xì)化機(jī)構(gòu)投資者信義義務(wù)。
        3. 完善機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)制度。
        4. 健全機(jī)構(gòu)投資者信息披露制度。
        5. 發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者信用評價(jià)體系。
    （二）創(chuàng)新科創(chuàng)板機(jī)構(gòu)投資者監(jiān)管方式
        1. 政府監(jiān)管。
        2. 自律監(jiān)管。
    （三）司法途徑提供監(jiān)管新思路
四、結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]科創(chuàng)板運(yùn)行中相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)與防范研究[J]. 申萬宏源課題組,周冰,尤左偉,鄧浩,袁金華,闞澤超,獨(dú)旭.  證券市場導(dǎo)報(bào). 2020(01)
[2]機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的監(jiān)管制度比較[J]. 王嫻.  證券市場導(dǎo)報(bào). 2019(10)
[3]機(jī)構(gòu)持股穩(wěn)定性與股價(jià)崩盤風(fēng)險(xiǎn)[J]. 朱會(huì)芳.  上海金融. 2019(09)
[4]科創(chuàng)板應(yīng)關(guān)注流動(dòng)性問題[J]. 吳秀波.  價(jià)格理論與實(shí)踐. 2019(05)
[5]我國科創(chuàng)板市場可能存在的風(fēng)險(xiǎn)及防范[J]. 譚春枝,黃家馨,莫國莉.  財(cái)會(huì)月刊. 2019(05)
[6]論“穿透式”監(jiān)管原則在私募基金監(jiān)管中的適用[J]. 郭艷芳.  證券市場導(dǎo)報(bào). 2018(12)
[7]資產(chǎn)證券化中信用評級(jí)機(jī)構(gòu)的作用與監(jiān)管[J]. 劉琳.  經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊. 2018(07)
[8]我國機(jī)構(gòu)投資者信義義務(wù)體系的反思與重構(gòu)——以盡責(zé)管理義務(wù)的引入為視角[J]. 王心怡.  法商研究. 2017(06)
[9]我國證券集團(tuán)訴訟的模式選擇與制度重構(gòu)[J]. 章武生.  中國法學(xué). 2017(02)
[10]機(jī)構(gòu)投資者受托人信義義務(wù)述評[J]. 趙昭.  人民論壇. 2015(20)



本文編號(hào)：3105537