本文以近十幾年來國際金融重大事件為節(jié)點,將整個研究樣本劃分為金融危機(jī)、歐債危機(jī)、平穩(wěn)期、中國股市異常波動和貿(mào)易摩擦五個階段,綜合運(yùn)用分位數(shù)回歸模型和CoVaR方法對中美股、匯市場間雙向的風(fēng)險溢出效應(yīng)進(jìn)行研究,進(jìn)而對比中美貿(mào)易摩擦階段與其他階段的股、匯市風(fēng)險溢出及其差異。結(jié)果表明,貿(mào)易摩擦階段下美國股、匯市存在對中國股、匯市的雙重單向風(fēng)險溢出,且溢出效應(yīng)較為顯著。與其他階段相比,盡管中美股、匯市間的波動在貿(mào)易摩擦階段相對平穩(wěn),但美國股、匯市對中國股、匯市的單向風(fēng)險溢出強(qiáng)度很大且影響深遠(yuǎn)。 

【文章來源】：武漢金融. 2019,(10)北大核心

【文章頁數(shù)】：7 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、模型方法和設(shè)計
    （一）CoVaR方法
    （二）分位數(shù)回歸模型下的CoVaR計算
三、數(shù)據(jù)選取及實證分析
    （一）數(shù)據(jù)選取
    （二）描述性統(tǒng)計
    （三）實證分析
        1. 兩兩市場之間的劃分
        2. 各期間下兩兩市場之間分位數(shù)回歸的β系數(shù)及顯著性水平分析
        3. 不同期間下兩兩市場之間風(fēng)險溢出強(qiáng)度分析
        4. 貿(mào)易摩擦期與其他期間的風(fēng)險溢出值比較
四、結(jié)論及建議


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：3089584