本文選取2013—2017年我國A股上市公司為研究對象,將樣本數(shù)據(jù)按照公司治理水平的高低與企業(yè)生命周期階段劃分成六組進行實證研究,試圖探尋公司治理水平與企業(yè)生命周期對股價波動復雜性的影響機制。通過單因素方差分析、分組回歸、穩(wěn)健性檢驗發(fā)現(xiàn),公司治理水平與股價波動復雜性呈現(xiàn)負相關關系。股價波動復雜性在不同的生命周期階段,呈現(xiàn)出不同水平;處于成熟期的企業(yè),其股價波動復雜性要低于衰退期與成長期的企業(yè)。相較于其他兩個階段,處于成熟期的企業(yè)的治理水平對股價波動復雜性的影響更為顯著。企業(yè)在不同的生命周期階段,應采取相應的治理機制應對股價波動復雜性的差異。 

【文章來源】：財會通訊. 2019,(36)北大核心

【文章頁數(shù)】：7 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻綜述
    （一）股價波動復雜性的特征
    （二）公司治理水平與股價波動的相關研究
    （三）企業(yè)生命周期與股價波動
三、理論分析與研究假設
    （一）關于公司治理水平與股價波動復雜性的假設
    （二）關于企業(yè)生命周期與股價波動復雜性的假設
    （三）不同企業(yè)生命周期下的公司治理水平對股價波動復雜性的影響
四、研究設計
    （一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源
    （二）變量定義
    （三）模型構建
五、實證分析
    （一）衡量公司治理水平
    （二）描述性統(tǒng)計
    （三）相關性分析
    （四）分組檢驗
    （五）回歸分析
    （六）穩(wěn)健性檢驗
六、結論與建議
    （一）結論
    （二）建議


【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3062719