本文使用事件研究法分析我國(guó)中央銀行溝通行為對(duì)股票價(jià)格走勢(shì)的影響。研究發(fā)現(xiàn),影響確實(shí)存在且影響方向和力度與央行溝通方式以及股票市場(chǎng)背景有關(guān)。具體而言:（1）書(shū)面溝通影響顯著,口頭溝通則無(wú)明顯作用;（2）寬松性政策信息溝通產(chǎn)生了正向影響,緊縮性信息溝通影響為負(fù);（3）溝通事件的影響主要體現(xiàn)為一種短期作用,并伴隨著即時(shí)效應(yīng)、預(yù)知效應(yīng)和滯后效應(yīng);（4）在熊市或牛市的不同市場(chǎng)背景下,央行溝通對(duì)股價(jià)的影響存在非對(duì)稱性。結(jié)果表明,央行的溝通手段對(duì)金融市場(chǎng)有重要影響。 

【文章來(lái)源】：金融研究. 2020,(02)北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：17 頁(yè)

【部分圖文】：

中央銀行溝通影響股票價(jià)格的傳導(dǎo)機(jī)制

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3045206