2013年1月全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱新三板）正式運(yùn)營,加上各省普遍設(shè)立的區(qū)域性股權(quán)市場,我國多層次的場外交易市場體系已初步形成。場外交易市場的掛牌企業(yè)家數(shù)已遠(yuǎn)超場內(nèi)市場,完全由政府監(jiān)管已不現(xiàn)實,自律監(jiān)管的重要性日益凸顯。我國場外交易市場發(fā)展的前期,一直由市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)自我管理,但并沒有對自身的風(fēng)險形成有效制約,最終都需政府監(jiān)管介入,以致市場被清理整頓。當(dāng)前,場外交易市場如再次積聚風(fēng)險、重蹈被清理整頓的覆轍,以現(xiàn)在的市場規(guī)模,社會將承受巨大的成本。因此,找出長期影響我國場外交易市場自律監(jiān)管效率的問題并進(jìn)行相關(guān)研究具有現(xiàn)實意義。論文通過對我國場外交易市場自律監(jiān)管歷史的梳理,發(fā)現(xiàn)主要存在以下問題:政府監(jiān)管影響了自律監(jiān)管的效率;行業(yè)自律監(jiān)管缺位;市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管不穩(wěn)定,全文主要圍繞這些問題展開研究。由于場外交易市場具有自發(fā)、競爭、互動的特點(diǎn),其所提供的產(chǎn)品及服務(wù)通常帶有非標(biāo)準(zhǔn)化、創(chuàng)新、小眾的特征,加上我國場外交易市場規(guī)模大、層次多,因此,市場參與者在自律監(jiān)管中具有更強(qiáng)的談判能力。自律監(jiān)管與其他監(jiān)管形式相比,最突出的特點(diǎn)是自律組織代表被監(jiān)管者的利益。自律組織通過服務(wù)與監(jiān)管,更易與市... 

【文章來源】：天津財經(jīng)大學(xué)天津市

【文章頁數(shù)】：152 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
Abstract
第1章 導(dǎo)論
    1.1 選題背景
    1.2 研究目的和意義
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意義
    1.3 基本概念的界定
        1.3.1 場外交易市場的界定
        1.3.2 自律監(jiān)管的界定
        1.3.3 監(jiān)管效率的界定
    1.4 研究內(nèi)容、思路和方法
        1.4.1 研究內(nèi)容
        1.4.2 研究思路
        1.4.3 研究方法
    1.5 創(chuàng)新之處
第2章 相關(guān)文獻(xiàn)綜述與研究的理論基礎(chǔ)
    2.1 相關(guān)文獻(xiàn)綜述
        2.1.1 我國場外交易市場自律監(jiān)管的爭論
        2.1.2 場外交易市場類型及監(jiān)管模式選擇的相關(guān)研究
        2.1.3 自律監(jiān)管功能及影響效率實現(xiàn)的激勵約束因素研究
        2.1.4 基于合作博弈視角的監(jiān)管研究
        2.1.5 文獻(xiàn)簡要評述
    2.2 研究的理論基礎(chǔ)
        2.2.1 合作博弈理論
        2.2.2 交易成本理論
第3章 我國場外交易市場自律監(jiān)管的歷史及評析
    3.1 場外交易市場發(fā)展歷史及監(jiān)管回顧
        3.1.1 1986-1993自發(fā)階段的場外交易市場及其監(jiān)管
        3.1.2 1994-1999地方政府推動下的場外交易市場及其監(jiān)管
        3.1.3 2000-2012分化階段的場外交易市場及其監(jiān)管
        3.1.4 2013年至今多層次的場外交易市場及其監(jiān)管
    3.2 場外交易市場自律監(jiān)管評析
        3.2.1 場外交易市場的特點(diǎn)與自律監(jiān)管中的合作
        3.2.2 場外交易市場自律監(jiān)管的問題
    3.3 本章小結(jié)
第4章 場外交易市場自律監(jiān)管合作博弈理論的構(gòu)建
    4.1 自律監(jiān)管合作博弈的主體
    4.2 自律監(jiān)管合作博弈的基本邏輯
        4.2.1 非合作博弈下自律監(jiān)管的兩難選擇
        4.2.2 自律監(jiān)管合作博弈要素分析
    4.3 自律監(jiān)管合作博弈的靜態(tài)分析
    4.4 自律監(jiān)管合作博弈的動態(tài)分析
        4.4.1 有限次的討價還價分析
        4.4.2 無限次的討價還價分析
    4.5 自律監(jiān)管合作博弈的激勵及約束因素假設(shè)
    4.6 本章小結(jié)
第5章 我國場外交易市場自律監(jiān)管合作博弈實現(xiàn)Ⅰ:激勵機(jī)制
    5.1 自律組織與被監(jiān)管者的討價還價成本與激勵機(jī)制
        5.1.1 影響激勵機(jī)制的成本因素實證分析
        5.1.2 影響激勵機(jī)制的成本因素討論
    5.2 自律組織與被監(jiān)管者的共同利益最大化與激勵機(jī)制
        5.2.1 共同利益最大化與自律組織的變遷
        5.2.2 共同利益最大化與行業(yè)自律監(jiān)管
    5.3 自律監(jiān)管合作博弈實現(xiàn)的激勵機(jī)制評價
第6章 我國場外交易市場自律監(jiān)管合作博弈實現(xiàn)Ⅱ:約束機(jī)制
    6.1 政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)約束自律監(jiān)管的路徑
        6.1.1 政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過法律約束自律監(jiān)管
        6.1.2 政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)推動下的市場約束條件
    6.2 政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)約束自律監(jiān)管的邊界
        6.2.1 政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)對自律監(jiān)管約束后置
        6.2.2 政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)對自律監(jiān)管約束前置
    6.3 基于處罰事件的政府監(jiān)管和自律監(jiān)管的關(guān)系分析
        6.3.1 被監(jiān)管者違法違規(guī)的特征
        6.3.2 監(jiān)管者的處罰措施分析
        6.3.3 政府監(jiān)管與自律監(jiān)管的關(guān)系討論
    6.4 自律監(jiān)管合作博弈實現(xiàn)的約束機(jī)制評價
第7章 研究結(jié)論及相關(guān)建議
    7.1 研究結(jié)論
    7.2 相關(guān)建議
        7.2.1 制定場外交易市場自律監(jiān)管的上位法
        7.2.2 強(qiáng)化證監(jiān)會對場外交易市場自律監(jiān)管的約束
        7.2.3 突出場外交易市場行業(yè)自律監(jiān)管的地位
        7.2.4 完善市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)的功能以降低其監(jiān)管成本
    7.3 研究不足與展望
參考文獻(xiàn)
后記
攻讀博士學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文及研究成果


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[2]金融危機(jī)以來美國證券自律監(jiān)管的司法審查研究[J]. 謝貴春.  證券市場導(dǎo)報. 2017(12)
[3]安徽省新三板企業(yè)融資效率分析[J]. 丁皖蒙.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì). 2017(25)
[4]基于DEA-Malmquist指數(shù)分析法的新三板企業(yè)分層問題研究[J]. 黃華繼,黃燕寧,魏光輝.  邵陽學(xué)院學(xué)報(社會科學(xué)版). 2017(04)
[5]場外股權(quán)交易市場自律監(jiān)管之有效性——依據(jù)監(jiān)管數(shù)據(jù)的對比分析[J]. 羅紅梅.  商業(yè)研究. 2017(08)
[6]區(qū)域性場外市場發(fā)展趨勢及規(guī)制[J]. 董彪,郭紅.  商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究. 2017(10)
[7]區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)管制度之建構(gòu)[J]. 樊紀(jì)偉.  西南金融. 2017(05)
[8]期貨交易所自律監(jiān)管的有效性研究[J]. 孫秋鵬.  首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報. 2017(03)
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[10]“新三板”掛牌企業(yè)融資效率分析[J]. 王重潤,王贊.  上海金融. 2016(11)

博士論文
[1]功能觀視角下中國場外交易市場制度建設(shè)研究[D]. 惠建軍.天津財經(jīng)大學(xué) 2015
[2]臺灣場外交易市場制度演進(jìn)及風(fēng)險管理[D]. 陳勇征.南開大學(xué) 2014
[3]中國證券監(jiān)管制度效率分析[D]. 陶虎.江西財經(jīng)大學(xué) 2003



本文編號：3036590