基于網(wǎng)絡(luò)分析的銀行間市場風險傳染模擬
發(fā)布時間：2021-01-19 02:22
不論是20世紀90年代的一系列金融災(zāi)難事件的發(fā)生，還是從2007年起由于美國次級住房抵押貸款債券市場引起的全球金融海嘯，都在警告我們商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營是十分重要的。同時銀行間市場是整個金融系統(tǒng)健康穩(wěn)定運行不可或缺的金融中介市場，也是現(xiàn)代金融系統(tǒng)的重要組成部分。目前，隨著我國的銀行間市場發(fā)展飛速，商業(yè)銀行通過同業(yè)拆借中心進行資金的拆借和拆出來滿足流動性和贏利性要求，同時也不可避免地加大了銀行主體間風險頭寸暴露的相關(guān)性，這樣就為金融風險的傳染提供了媒介。然而，目前的一些文章研究大多數(shù)關(guān)心的是一些定性和實例的分析，對于銀行間風險傳染的過程的模擬和損失的分析研究還是很缺乏。本論文通過網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)來模擬銀行間市場中的風險傳染過程，進而通過情景測試來分析變動參數(shù)對考慮了傳染效應(yīng)的損失造成的影響。本文首先指出選題意義、創(chuàng)新點和國內(nèi)外研究現(xiàn)狀。其次，對于網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)理論和目前我國銀行間同業(yè)拆借市場的發(fā)展進行簡要的說明。然后，從聯(lián)合損失分布、銀行間同業(yè)拆借市場參與者的行為、網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)模型和系統(tǒng)損失等方面來模擬整個銀行市場整個風險傳染的過程。接著，通過情景測試來變參數(shù)考慮模型中的參數(shù)對傳染過程和系統(tǒng)損失的影響。最后...
【文章來源】：華中科技大學湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校
【文章頁數(shù)】：69 頁
【學位級別】：碩士
【部分圖文】：
不同類型網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的例子
絡(luò)的重要性的影響是很大的。通常用 P（k）來描述網(wǎng)絡(luò)中節(jié)點的度的分布情況。P（k）說的是隨機的選取一個節(jié)點的度剛好為 k 的概率。完全隨機網(wǎng)絡(luò)的度分布近似服從 Poisson 分布，但是這些年的研究表明現(xiàn)實中的許多實際網(wǎng)絡(luò)的度分布是服從一種叫做冪率形式的分布。冪率分布的特點是絕大部分的節(jié)點的度相對很低，但是存在少量的度相對很高的節(jié)點。為此，擁有冪率分布的網(wǎng)絡(luò)也被稱為不均勻的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。2.1.2 網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)模型1）規(guī)則網(wǎng)絡(luò)節(jié)點間按照不變的算法來進行連線的網(wǎng)絡(luò)稱為規(guī)則網(wǎng)絡(luò)。比如全局耦合網(wǎng)絡(luò)，任意兩點間都有邊直接相連；最近鄰耦合網(wǎng)絡(luò)，任意一個節(jié)點只和它周圍的鄰居節(jié)點相連；星形網(wǎng)絡(luò)，有一個中心點，其余的節(jié)點都只和這個中心點連接。
圖 3.1 基于 matlab 模擬結(jié)果四種情況中的網(wǎng)絡(luò)都是沒有方向的無向網(wǎng)絡(luò)，直觀地看我們發(fā)現(xiàn)每個圖中有少數(shù)點的度比較高，大多數(shù)的點的度不是很高，接下來用程序近似地模擬它們間的冪率關(guān)系。四種情況下的冪率關(guān)系見下圖 3.2
【參考文獻】：
期刊論文
[1]銀行風險傳染隨機模型研究[J]. 李守偉,何建敏,龔晨. 統(tǒng)計與信息論壇. 2010(12)
[2]宏觀經(jīng)濟變量沖擊與我國銀行間市場風險傳染[J]. 郭晨,宋清華. 湖北經(jīng)濟學院學報. 2010(03)
[3]金融危機傳染的網(wǎng)絡(luò)理論研究述評[J]. 陳國進,馬長峰. 經(jīng)濟學動態(tài). 2010(02)
[4]我國銀行同業(yè)拆借市場交易特征及風險傳染研究[J]. 郭晨. 經(jīng)濟研究導(dǎo)刊. 2010(02)
[5]信用風險傳染綜述[J]. 王倩,Hartmann-Wendels,王煦逸. 金融理論與實踐. 2008(04)
[6]信用違約風險傳染模型的比較研究[J]. 王倩,王煦逸. 金融理論與實踐. 2007(11)
[7]中國銀行間市場雙邊傳染的風險估測及其系統(tǒng)性特征分析[J]. 馬君潞,范小云,曹元濤. 經(jīng)濟研究. 2007(01)
[8]當前資本市場的風險傳導(dǎo)機制——基于傳染效應(yīng)的實證分析[J]. 蔣序懷,吳富佳,金樁. 財經(jīng)科學. 2006(02)
[9]我國銀行同業(yè)拆借市場“傳染”風險的實證研究[J]. 李宗怡,李玉海. 財貿(mào)研究. 2005(06)
博士論文
[1]基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的銀行危機傳染研究[D]. 侯明揚.青島大學 2008
[2]銀行間市場風險傳染機制與免疫策略研究[D]. 萬陽松.上海交通大學 2007
碩士論文
[1]基于風險傳染角度下銀行系統(tǒng)性風險測度研究[D]. 路婷.蘇州大學 2009
本文編號：2986145
【文章來源】：華中科技大學湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校
【文章頁數(shù)】：69 頁
【學位級別】：碩士
【部分圖文】：
不同類型網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的例子
絡(luò)的重要性的影響是很大的。通常用 P（k）來描述網(wǎng)絡(luò)中節(jié)點的度的分布情況。P（k）說的是隨機的選取一個節(jié)點的度剛好為 k 的概率。完全隨機網(wǎng)絡(luò)的度分布近似服從 Poisson 分布，但是這些年的研究表明現(xiàn)實中的許多實際網(wǎng)絡(luò)的度分布是服從一種叫做冪率形式的分布。冪率分布的特點是絕大部分的節(jié)點的度相對很低，但是存在少量的度相對很高的節(jié)點。為此，擁有冪率分布的網(wǎng)絡(luò)也被稱為不均勻的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。2.1.2 網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)模型1）規(guī)則網(wǎng)絡(luò)節(jié)點間按照不變的算法來進行連線的網(wǎng)絡(luò)稱為規(guī)則網(wǎng)絡(luò)。比如全局耦合網(wǎng)絡(luò)，任意兩點間都有邊直接相連；最近鄰耦合網(wǎng)絡(luò)，任意一個節(jié)點只和它周圍的鄰居節(jié)點相連；星形網(wǎng)絡(luò)，有一個中心點，其余的節(jié)點都只和這個中心點連接。
圖 3.1 基于 matlab 模擬結(jié)果四種情況中的網(wǎng)絡(luò)都是沒有方向的無向網(wǎng)絡(luò)，直觀地看我們發(fā)現(xiàn)每個圖中有少數(shù)點的度比較高，大多數(shù)的點的度不是很高，接下來用程序近似地模擬它們間的冪率關(guān)系。四種情況下的冪率關(guān)系見下圖 3.2
【參考文獻】：
期刊論文
[1]銀行風險傳染隨機模型研究[J]. 李守偉,何建敏,龔晨. 統(tǒng)計與信息論壇. 2010(12)
[2]宏觀經(jīng)濟變量沖擊與我國銀行間市場風險傳染[J]. 郭晨,宋清華. 湖北經(jīng)濟學院學報. 2010(03)
[3]金融危機傳染的網(wǎng)絡(luò)理論研究述評[J]. 陳國進,馬長峰. 經(jīng)濟學動態(tài). 2010(02)
[4]我國銀行同業(yè)拆借市場交易特征及風險傳染研究[J]. 郭晨. 經(jīng)濟研究導(dǎo)刊. 2010(02)
[5]信用風險傳染綜述[J]. 王倩,Hartmann-Wendels,王煦逸. 金融理論與實踐. 2008(04)
[6]信用違約風險傳染模型的比較研究[J]. 王倩,王煦逸. 金融理論與實踐. 2007(11)
[7]中國銀行間市場雙邊傳染的風險估測及其系統(tǒng)性特征分析[J]. 馬君潞,范小云,曹元濤. 經(jīng)濟研究. 2007(01)
[8]當前資本市場的風險傳導(dǎo)機制——基于傳染效應(yīng)的實證分析[J]. 蔣序懷,吳富佳,金樁. 財經(jīng)科學. 2006(02)
[9]我國銀行同業(yè)拆借市場“傳染”風險的實證研究[J]. 李宗怡,李玉海. 財貿(mào)研究. 2005(06)
博士論文
[1]基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的銀行危機傳染研究[D]. 侯明揚.青島大學 2008
[2]銀行間市場風險傳染機制與免疫策略研究[D]. 萬陽松.上海交通大學 2007
碩士論文
[1]基于風險傳染角度下銀行系統(tǒng)性風險測度研究[D]. 路婷.蘇州大學 2009
本文編號：2986145
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