近年來(lái)全球開(kāi)放式基金資產(chǎn)管理規(guī)模呈現(xiàn)急劇性的增加,近十年成長(zhǎng)幅度超過(guò)一倍,顯見(jiàn)共同基金儼然成為國(guó)際投資者規(guī)劃資產(chǎn)配置的主要工具之一�；鹦袠I(yè)在我國(guó)受到政府大力的扶植以及資本市場(chǎng)的逐漸完善之下,產(chǎn)品種類(lèi)日漸多元與投資范圍不再僅限于國(guó)內(nèi),使得基金市場(chǎng)迎來(lái)飛躍性的成長(zhǎng)。股票型基金屬于基金產(chǎn)品中高報(bào)酬與高風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi),有較大的可能造成投資人的巨額損失,鑒于此,更有必要對(duì)可能影響基金業(yè)績(jī)的因子進(jìn)行分析,期望給基金管理機(jī)構(gòu)與投資人帶來(lái)有價(jià)值的參考指標(biāo)。本研究主要從基金持股集中度和基金行業(yè)集中度這兩個(gè)視角出發(fā),探討這兩者對(duì)基金業(yè)績(jī)的影響,選取2015年1月至2018年9月期間我國(guó)股票型基金為樣本,以絕對(duì)收益與風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益做為評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)的指標(biāo),再透過(guò)建立面板數(shù)據(jù)模型進(jìn)行實(shí)證分析,研究上述兩個(gè)變量與基金業(yè)績(jī)之間的關(guān)系,并且引入股票市值、股票性質(zhì)與投資行業(yè)內(nèi)容等虛擬變量,更為全面的討論了基金持股配置對(duì)基金業(yè)績(jī)的影響性。得到了以下結(jié)論:第一,持股集中度對(duì)基金業(yè)績(jī)指標(biāo)均呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系,且通過(guò)了顯著性檢驗(yàn),即提高持股集中度有助于基金業(yè)績(jī)的提升;行業(yè)集中度與基金業(yè)績(jī)指標(biāo)均呈現(xiàn)正相關(guān),但正相關(guān)關(guān)系并不顯著。第二,... 

【文章來(lái)源】：東華大學(xué)上海市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：76 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的與研究方法
    1.3 論文內(nèi)容與架構(gòu)
    1.4 論文創(chuàng)新點(diǎn)
第二章 相關(guān)理論與文獻(xiàn)探討
    2.1 經(jīng)典理論
    2.2 衡量基金業(yè)績(jī)的文獻(xiàn)綜述
    2.3 國(guó)外基金持股配置對(duì)基金業(yè)績(jī)影響的文獻(xiàn)綜述
    2.4 國(guó)內(nèi)基金持股配置對(duì)基金業(yè)績(jī)影響的文獻(xiàn)綜述
    2.5 本章小結(jié)
第三章 國(guó)內(nèi)外基金市場(chǎng)與股票型基金概述
    3.1 國(guó)內(nèi)外基金市場(chǎng)概述
    3.2 股票型基金概述
第四章 基金持股配置對(duì)基金業(yè)績(jī)影響的研究設(shè)計(jì)
    4.1 數(shù)據(jù)的選取
    4.2 解釋變量的定義
    4.3 控制變量與虛擬變量的確定及選取意義
    4.4 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指標(biāo)
    4.5 研究假說(shuō)與研究模型的建立
第五章 基金持股配置對(duì)基金業(yè)績(jī)影響的實(shí)證分析
    5.1 統(tǒng)計(jì)描述
    5.2 實(shí)證結(jié)果與分析
    5.3 投資風(fēng)格與投資行業(yè)內(nèi)容分類(lèi)下的實(shí)證結(jié)果
    5.4 本章小結(jié)
第六章 結(jié)論與建議
    6.1 結(jié)論
    6.2 建議
    6.3 研究限制及不足
參考文獻(xiàn)
附錄
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]重倉(cāng)家族重倉(cāng)股對(duì)基金業(yè)績(jī)、凈值暴跌風(fēng)險(xiǎn)的影響——基于股票型基金的研究[J]. 于瑾,侯偉相,江萍.  經(jīng)濟(jì)評(píng)論. 2018(01)
[2]基金經(jīng)理的選股能力、選股積極性對(duì)基金業(yè)績(jī)影響的實(shí)證研究[J]. 程延新,游永銘.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì). 2017(19)
[3]股市周期轉(zhuǎn)換、公募基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整行為與投資業(yè)績(jī)[J]. 熊航,嚴(yán)武,丁俊峰.  金融與經(jīng)濟(jì). 2017(05)
[4]主動(dòng)管理型開(kāi)放式基金績(jī)效及其持倉(cāng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)研究[J]. 孫秉文,林海.  當(dāng)代財(cái)經(jīng). 2017(05)
[5]基金業(yè)績(jī)溢出效應(yīng)及對(duì)開(kāi)放式基金家族造星行為的影響[J]. 王晉忠,張夏青.  經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理. 2017(02)
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[10]激進(jìn)配置型基金的行業(yè)配置效率考察[J]. 宋光輝,詹素卿,劉廣.  財(cái)會(huì)月刊. 2013(16)

博士論文
[1]基于人力資本視角的第三次工業(yè)革命演進(jìn)機(jī)理研究[D]. 于娜.東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 2015

碩士論文
[1]我國(guó)QDII基金投資集中程度對(duì)其業(yè)績(jī)影響的實(shí)證研究[D]. 包甜甜.上海外國(guó)語(yǔ)大學(xué) 2017



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