自從1986年所羅門兄弟公司發(fā)行首個結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品SPIN以來,此類產(chǎn)品逐漸成為金融市場中非常重要的組成部分。此類產(chǎn)品一般的定義為固定收益產(chǎn)品與衍生合約的組合。由于其設(shè)計的十分靈活所以可以滿足不同投資者不同的風(fēng)險承受能力與不同的收益需求,所以一經(jīng)推出便受到投資者的青睞。本文研究了一類與股票指數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品的定價問題。在假定利率隨機的情況下,通過計價變換與風(fēng)險中性定價方法對該種產(chǎn)品的定價進(jìn)行了理論上的推導(dǎo),并得到了這種產(chǎn)品真實價值的表達(dá)式。在隨后實證研究中,通過蒙特卡羅模擬的方法,對投資者的收益情況進(jìn)行模擬,進(jìn)而對這種產(chǎn)品的真實價值進(jìn)行了分析,驗證了這種定價模型的合理性。 

【文章來源】：上海交通大學(xué)上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：41 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 引言
    1.2 結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品的發(fā)展
    1.3 結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品定價的國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    1.4 本文綱要
第二章 基礎(chǔ)理論
    2.1 理論基礎(chǔ)
    2.2 利率模型
    2.3 定價模型
第三章 結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品模型分析
    3.1 一般產(chǎn)品描述及舉例
    3.2 結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品的定價分析
        3.2.1 簡化后的簡單情況分析
        3.2.2 討論更加復(fù)雜的情況
第四章 實證分析
    4.1 參數(shù)估計
    4.2 蒙特卡羅模擬
第五章 結(jié)論與展望
參考文獻(xiàn)
附錄 matlab 程序
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：2968399