中美貿(mào)易摩擦備受各界關(guān)注,研究中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國金融市場波動(dòng)率的沖擊具有時(shí)代意義。本文基于HAR-RV事件拓展模型及日內(nèi)跳躍Logistic模型,量化分析了中美貿(mào)易摩擦事件對(duì)中國滬深300指數(shù)及受加增關(guān)稅影響的行業(yè)指數(shù)（農(nóng)產(chǎn)品、通信設(shè)備、專用設(shè)備、醫(yī)療器械、鐵路運(yùn)輸、航天裝備）造成的影響。本文研究發(fā)現(xiàn),中美貿(mào)易摩擦事件對(duì)這些指數(shù)均會(huì)產(chǎn)生迅速且短暫的沖擊;美國制裁公告比中國制裁公告對(duì)中國市場的影響更大;通信設(shè)備與醫(yī)療器械行業(yè)受美國制裁公告影響程度最大;引入貿(mào)易摩擦事件會(huì)加強(qiáng)波動(dòng)率預(yù)測模型樣本內(nèi)外的預(yù)測效果。本文實(shí)證結(jié)果可為政策制定者防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)提供參考。 

【文章來源】：國際金融研究. 2019年12期 北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：11 頁

【文章目錄】：
引言
一、文獻(xiàn)綜述
    （一）中美貿(mào)易摩擦與20世紀(jì)80年代日美貿(mào)易摩擦的異同
    （二）宏觀事件對(duì)金融市場波動(dòng)率的影響機(jī)制
    （三）HAR-RV族模型發(fā)展過程
二、研究模型與方法
    （一）HAR-RV-（C）J-Event模型
    （二）降噪方法
    （三）日內(nèi)跳躍檢驗(yàn)方法
三、實(shí)證結(jié)果
    （一）數(shù)據(jù)說明
        1．貿(mào)易摩擦事件數(shù)據(jù)
        2．股票指數(shù)行情數(shù)據(jù)
    （二）EEMD及小波軟閾值降噪后日內(nèi)跳躍檢驗(yàn)分析
    （三）HAR-RV族模型樣本內(nèi)估計(jì)與樣本外預(yù)測
四、結(jié)論與政策建議


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]“一帶一路”國際產(chǎn)能合作促進(jìn)包容與可持續(xù)的工業(yè)化[J]. 劉艷紅.  經(jīng)濟(jì)與管理. 2019(04)
[2]中國經(jīng)濟(jì)增長四十年回顧與展望[J]. 李建偉.  管理世界. 2018(10)
[3]貿(mào)易摩擦對(duì)中美經(jīng)濟(jì)及資產(chǎn)價(jià)格的影響——?dú)v史比較與數(shù)據(jù)推演[J]. 趙建,胡晨曦.  國際金融. 2018(09)
[4]漲跌幅限制:是否穩(wěn)定了股票市場?——基于GARCH事件模型的實(shí)證檢驗(yàn)[J]. 盛軍鋒,李善民,鄧勇.  金融發(fā)展研究. 2009(01)



本文編號(hào)：2943240