作為我國建設多層次資本市場的重要補充機制,私募股權投資基金能短期內聚集巨額的社會資本,能推動創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的股本市場化,引領民間資本投向國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和重點區(qū)域板塊。在私募股權投資基金的發(fā)展歷程中,為營造良好的社會經(jīng)濟環(huán)境而促進其健康快速發(fā)展,我國政府制定并出臺了相關法規(guī)政策,旨在規(guī)范私募股權投資基金的發(fā)展。稅收政策作為宏觀調控的重要經(jīng)濟手段之一,對私募股權投資基金、投資者以及被投資企業(yè)的行為決策有著十分重要的影響。適當?shù)亩愂諆?yōu)惠可以從正面發(fā)揮其激勵效應,使得私募股權投資供給與需求的雙增長,振興實體經(jīng)濟。但因為私募股權投資基金在我國存續(xù)期較短,金融監(jiān)管與稅收激勵方面法律法規(guī)滯后,私募股權投資基金的發(fā)展過程中仍存在不同組織形式稅負差異、虧損分擔與跨期彌補時限較短等問題,導致其發(fā)展速度仍不能滿足國內實體企業(yè)需求。因此研究私募股權投資基金以及稅收對私募股權基金的激勵等問題,對資本市場進一步完善、我國產(chǎn)業(yè)結構轉型升級以及供給側結構性改革等無疑具有重要的戰(zhàn)略意義。本文基于私募股權投資基金相關的稅收政策,研究私募股權投資基金在不同組織形式下的的稅收負擔,并從數(shù)理模型的角度,推導分析稅收政策對私募... 

【文章來源】：貴州財經(jīng)大學貴州省

【文章頁數(shù)】：50 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 選題背景與研究意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 國外文獻綜述
        1.2.2 國內文獻綜述
        1.2.3 文獻評述
    1.3 研究方法及創(chuàng)新點、不足
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 創(chuàng)新點與不足
2 私募股權投資基金基礎知識
    2.1 私募股權投資基金概念
    2.2 私募股權投資基金特點
    2.3 私募股權投資基金類型
        2.3.1 風險投資基金
        2.3.2 私募股權投資基金
        2.3.3 并購基金
    2.4 私募股權投資基金組織形式
        2.4.1 公司制私募股權投資基金
        2.4.2 有限合伙制私募股權投資基金
        2.4.3 信托制（契約型）私募股權投資基金
3 私募股權投資基金稅收相關理論基礎
    3.1 私募股權投資基金的納稅義務
    3.2 私募股權投資基金的稅收原則
    3.3 私募股權投資基金的財稅理論分祈
        3.3.1 “類外部性”
        3.3.2 稅收主體理論與實質課稅
    3.4 私募股權投資基金的財稅政策工具
        3.4.1 財稅政策工具種類
        3.4.2 稅收激勵政策的優(yōu)越性
4 私募股權投資基金稅收激勵的路徑分析
    4.1 私募股權投資的供給—需求模型
        4.1.1 私募股權投資供給與需求的含義
        4.1.2 私募股權投資供給方實行稅收激勵的效應
        4.1.3 私募股權投資需求方實行稅收激勵的效應
        4.1.4 私募股權投資稅收激勵下的市場均衡
    4.2 私募股權投資的喬納森標準資本成本模型
        4.2.1 私募股權投資的資本成本
        4.2.2 私募股權投資增值稅與所得稅稅收激勵分析
        4.2.3 不同稅收優(yōu)惠方式資本成本分析
    4.3 私募股權投資的風險資產(chǎn)模型
        4.3.1 不考慮稅收因素的風險資產(chǎn)模型
        4.3.2 考慮稅收因素的風險資產(chǎn)模型
5 不同組織形式私募股權投資基金的稅收政策研究
    5.1 不同組織形式私募股權投資基金納稅特點
    5.2 不同組織形式私募股權投資基金投資者稅負分析
        5.2.1 公司制投資者稅負
        5.2.2 有限合伙制投資者稅負
        5.2.3 信托制投資者稅負
    5.3 稅后投資回報率分析
        5.3.1 公司制投資者稅后投資回報率
        5.3.2 有限合伙制投資者稅后投資回報率
        5.3.3 信托制（契約型）投資者稅后投資回報率
    5.4 我國私募股權投資基金的稅收優(yōu)惠政策評析
        5.4.1 私募股權投資基金稅收優(yōu)惠納稅主體
        5.4.2 私募股權投資稅收優(yōu)惠所涉稅種
6 私募股權投資基金稅收激勵方面存在的問題研究
    6.1 缺乏統(tǒng)一稅制規(guī)范,不同組織形式稅負不均衡性
    6.2 不同投資方式下投資者稅收負擔不均衡
    6.3 虧損跨期彌補時限較短,不符合私募長投特點
    6.4 稅收優(yōu)惠地域性與產(chǎn)業(yè)性限制私募投資多元化發(fā)展
7 完善我國私募股權投資基金稅收激勵的政策
    7.1 明確私募股權投資稅收透明體性質,均衡稅負
    7.2 直接優(yōu)惠與間接優(yōu)惠相結合
    7.3 合理分擔虧損,延長結轉時效
    7.4 行業(yè)優(yōu)惠與區(qū)域稅收優(yōu)惠結合
參考文獻
致謝



本文編號：2941017