所謂私募股權基金（Private Equity,簡稱PE）投資,是指基金采取私募而非公開募集的形式,通過對未上市公司和企業(yè)進行權益性的投融資行為,并采取一些合法方式對股權進行出售以獲取一定盈利的投融資活動。作為一種新的集中資金進行投資的方式,私募股權基金包含有多種投資形式,如直接注資、Pre-IPO資本、風險并購基金、杠桿收購等。一直被視為封閉式投融資方式的私募股權基金,通常情況下不會引發(fā)系統(tǒng)性金融風險、或是普遍的外部經濟問題,但伴隨著現(xiàn)代資本市場和資本交易日漸走向衍生化、巨額化和全球化,私募股權基金潛在風險的危害開始顯現(xiàn),由于我國投融資市場發(fā)展尚不完備,其在我國金融投資領域表現(xiàn)的尤其明顯,這會對金融秩序、金融安全造成一定沖擊,甚至導致金融或經濟危機的產生。基于此,本文綜合運用私募股權基金理論、委托代理理論和數(shù)據(jù)流概念漂移理論,采用理論研究與實踐檢驗、定性邏輯分析與定量模型實證相結合的方式,對私募股權基金投資風險的成因、形成機制、預測及治理進行了深入研究,主要內容有以下幾個方面:首先,論述了對私募股投資風險進行預測與治理的理論與現(xiàn)實意義。私募股權投資基金不僅為企業(yè)融資提供了一種新的來源... 

【文章來源】：北京交通大學北京市 211工程院校 教育部直屬院校

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【學位級別】：博士

【部分圖文】：

圖１．２內容框架??Ｆｉｇｌ．２?ｔｈｅ?ｃｏｎｔｅｎｔ?ｆｒａｍｅｗｏｒｋ??本文的主要研究內容如下：??第一章為緒論

一，。??有限合伙制和公司制的股權形式在法律上相對明晰，但由于涉及到金融體系的屬??性和信任障礙，信托公司開展私募股權投資信托業(yè)務的法律地位仍不明朗。??（３）有限責任制。美國私募股權基金的主要組織形式就是有限責任合伙公??司制。私募股權投資機構的代理問題、績效評價和激勵問題可以由有限責任合伙??公司契約設計解決。有限責任合伙公司治理結構中的法律規(guī)劃和制度創(chuàng)新是其成??功的關鍵。就目前而言，私募基金的最佳組織形式是有限責任制。??２．２私募股權投資中的委托代理與風險理論??２．２．１私募股權投資的市場構成??私募股權投資市場的參與者通常由融資者、金融咨詢機構（私募融資咨詢、??基金募集顧問）、基金管理公司（私募股權公司）和投資者四個部分組成，如圖??２．１所示。??投資者?中間機構?融資者??

，融機構和企業(yè)金融集團公司是私募股權的直接投資形式。但現(xiàn)在，（私募股權公司）是絕大多數(shù)私募股權投資形式，８０％的股本公司伙公司的形式成立。有限責任合伙公司基金管理公司是由于私募股現(xiàn)了嚴重的分類問題和激勵問題而出現(xiàn)的。??有限責任合伙制的私募股權投資公司中，機構投資者作為有限合資本，但不參與公司的日常管理，以其投資額承擔有限責任。私募為一般合伙人只需要投資１％的自有資金，可獲得最終２０％的利益，資者努力工作。除了它的投資收益，一般合伙人每年可以提取管理人負責具體的投資經營，不承擔任何責任。私募股本公司在整個私投資者和融資者的關系中扮演著重要的角色，也是各種投資交易的關（４）投資者。自２０世紀七八十年代以來，私募股權的最大供給者（約的資金）是公司養(yǎng)老基金和公共養(yǎng)老基金。由于上述投資者的風險厭不同類型的私募股權投資在其偏好上也有所不同。??）公司養(yǎng)老基金。私募股權投資基金的重要機構投資者為公司養(yǎng)老老基金主要用來減少基金管理費和一般合伙人的業(yè)務報酬比例。??￣?公司和社會養(yǎng)??

【參考文獻】：
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本文編號：2936951