所謂私募股權(quán)基金（Private Equity,簡(jiǎn)稱PE）投資,是指基金采取私募而非公開募集的形式,通過(guò)對(duì)未上市公司和企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性的投融資行為,并采取一些合法方式對(duì)股權(quán)進(jìn)行出售以獲取一定盈利的投融資活動(dòng)。作為一種新的集中資金進(jìn)行投資的方式,私募股權(quán)基金包含有多種投資形式,如直接注資、Pre-IPO資本、風(fēng)險(xiǎn)并購(gòu)基金、杠桿收購(gòu)等。一直被視為封閉式投融資方式的私募股權(quán)基金,通常情況下不會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、或是普遍的外部經(jīng)濟(jì)問(wèn)題,但伴隨著現(xiàn)代資本市場(chǎng)和資本交易日漸走向衍生化、巨額化和全球化,私募股權(quán)基金潛在風(fēng)險(xiǎn)的危害開始顯現(xiàn),由于我國(guó)投融資市場(chǎng)發(fā)展尚不完備,其在我國(guó)金融投資領(lǐng)域表現(xiàn)的尤其明顯,這會(huì)對(duì)金融秩序、金融安全造成一定沖擊,甚至導(dǎo)致金融或經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生�；诖�,本文綜合運(yùn)用私募股權(quán)基金理論、委托代理理論和數(shù)據(jù)流概念漂移理論,采用理論研究與實(shí)踐檢驗(yàn)、定性邏輯分析與定量模型實(shí)證相結(jié)合的方式,對(duì)私募股權(quán)基金投資風(fēng)險(xiǎn)的成因、形成機(jī)制、預(yù)測(cè)及治理進(jìn)行了深入研究,主要內(nèi)容有以下幾個(gè)方面:首先,論述了對(duì)私募股投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)與治理的理論與現(xiàn)實(shí)意義。私募股權(quán)投資基金不僅為企業(yè)融資提供了一種新的來(lái)源... 

【文章來(lái)源】：北京交通大學(xué)北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：210 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【部分圖文】：

圖１．２內(nèi)容框架??Ｆｉｇｌ．２?ｔｈｅ?ｃｏｎｔｅｎｔ?ｆｒａｍｅｗｏｒｋ??本文的主要研究?jī)?nèi)容如下：??第一章為緒論

一，。??有限合伙制和公司制的股權(quán)形式在法律上相對(duì)明晰，但由于涉及到金融體系的屬??性和信任障礙，信托公司開展私募股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)的法律地位仍不明朗。??（３）有限責(zé)任制。美國(guó)私募股權(quán)基金的主要組織形式就是有限責(zé)任合伙公??司制。私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的代理問(wèn)題、績(jī)效評(píng)價(jià)和激勵(lì)問(wèn)題可以由有限責(zé)任合伙??公司契約設(shè)計(jì)解決。有限責(zé)任合伙公司治理結(jié)構(gòu)中的法律規(guī)劃和制度創(chuàng)新是其成??功的關(guān)鍵。就目前而言，私募基金的最佳組織形式是有限責(zé)任制。??２．２私募股權(quán)投資中的委托代理與風(fēng)險(xiǎn)理論??２．２．１私募股權(quán)投資的市場(chǎng)構(gòu)成??私募股權(quán)投資市場(chǎng)的參與者通常由融資者、金融咨詢機(jī)構(gòu)（私募融資咨詢、??基金募集顧問(wèn)）、基金管理公司（私募股權(quán)公司）和投資者四個(gè)部分組成，如圖??２．１所示。??投資者?中間機(jī)構(gòu)?融資者??

，融機(jī)構(gòu)和企業(yè)金融集團(tuán)公司是私募股權(quán)的直接投資形式。但現(xiàn)在，（私募股權(quán)公司）是絕大多數(shù)私募股權(quán)投資形式，８０％的股本公司伙公司的形式成立。有限責(zé)任合伙公司基金管理公司是由于私募股現(xiàn)了嚴(yán)重的分類問(wèn)題和激勵(lì)問(wèn)題而出現(xiàn)的。??有限責(zé)任合伙制的私募股權(quán)投資公司中，機(jī)構(gòu)投資者作為有限合資本，但不參與公司的日常管理，以其投資額承擔(dān)有限責(zé)任。私募為一般合伙人只需要投資１％的自有資金，可獲得最終２０％的利益，資者努力工作。除了它的投資收益，一般合伙人每年可以提取管理人負(fù)責(zé)具體的投資經(jīng)營(yíng)，不承擔(dān)任何責(zé)任。私募股本公司在整個(gè)私投資者和融資者的關(guān)系中扮演著重要的角色，也是各種投資交易的關(guān)（４）投資者。自２０世紀(jì)七八十年代以來(lái)，私募股權(quán)的最大供給者（約的資金）是公司養(yǎng)老基金和公共養(yǎng)老基金。由于上述投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭不同類型的私募股權(quán)投資在其偏好上也有所不同。??）公司養(yǎng)老基金。私募股權(quán)投資基金的重要機(jī)構(gòu)投資者為公司養(yǎng)老老基金主要用來(lái)減少基金管理費(fèi)和一般合伙人的業(yè)務(wù)報(bào)酬比例。??￣?公司和社會(huì)養(yǎng)??

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于委托-代理視角的保險(xiǎn)公司私募股權(quán)投資博弈分析[J]. 王良,劉瀟.  生產(chǎn)力研究. 2016(09)
[2]基于支持向量機(jī)的私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)[J]. 姜愛克,李學(xué)偉,趙峰.  北京交通大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2016(03)
[3]我國(guó)私募股權(quán)基金稅收政策研究[J]. 劉金科,楊文蘭.  稅務(wù)研究. 2016(06)
[4]對(duì)私募股權(quán)基金參與礦業(yè)投資的初步研究[J]. 洪佳佳.  中國(guó)有色金屬. 2015(S1)
[5]淺談投資心理和投資行為[J]. 莊樹田.  東南大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版). 2015(S2)
[6]基于網(wǎng)絡(luò)層次分析法的應(yīng)急物資供應(yīng)能力評(píng)價(jià)模型[J]. 張?jiān)非?田軍,馮耕中.  管理學(xué)報(bào). 2015(12)
[7]基于組合賦權(quán)的私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警可拓學(xué)評(píng)價(jià)模型及實(shí)證研究[J]. 魏景芬.  管理現(xiàn)代化. 2015(06)
[8]私募股權(quán)投資特征對(duì)被投資企業(yè)價(jià)值的影響——基于2008-2012年IPO企業(yè)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的研究[J]. 李九斤,王福勝,徐暢.  南開管理評(píng)論. 2015(05)
[9]基于面板Logit模型的銀行客戶貸款違約風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究[J]. 胡毅,王玨,楊曉光.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2015(07)
[10]銀行客戶信用評(píng)估動(dòng)態(tài)分類器集成選擇模型[J]. 肖進(jìn),劉敦虎,顧新,汪壽陽(yáng).  管理科學(xué)學(xué)報(bào). 2015(03)

博士論文
[1]基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的傳染病突發(fā)事件應(yīng)急管理研究[D]. 許駿.華中科技大學(xué) 2013
[2]復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)上的傳染病傳播動(dòng)力學(xué)研究[D]. 祝光湖.上海大學(xué) 2013
[3]基于投資人視角的中國(guó)私募股權(quán)投資研究[D]. 于佳.南開大學(xué) 2012
[4]地方政府投融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理與度量研究[D]. 周青.重慶大學(xué) 2011
[5]證券公司風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)研究[D]. 黃曉坤.華南理工大學(xué) 2009
[6]金融衍生工具系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的宏觀效應(yīng)研究[D]. 王紅強(qiáng).中共中央黨校 2009
[7]私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避研究[D]. 張旭波.華中科技大學(xué) 2009
[8]中國(guó)私募股權(quán)基金發(fā)展論[D]. 朱奇峰.廈門大學(xué) 2009
[9]企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的智能決策方法研究[D]. 孫潔.哈爾濱工業(yè)大學(xué) 2007
[10]面向數(shù)據(jù)挖掘的分類器集成研究[D]. 陳海霞.吉林大學(xué) 2006



本文編號(hào)：2936951