隨著金融行業(yè)的迅速發(fā)展,信貸違約事件也不斷的出現(xiàn),成為金融界的熱門話題,尤其是2007年的次貸危機爆發(fā)后,信貸違約事件蔓延至全球,導(dǎo)致金融危機。在這些違約事件中,金融衍生品有著重要的作用。脆弱期權(quán)是一種金融衍生品,因為其具有信用風(fēng)險的特性,故又可稱為含有信用風(fēng)險的期權(quán),其重要性引起了國內(nèi)外許多學(xué)者的研究興趣。最初對期權(quán)定價的研究大多在資產(chǎn)價格服從幾何布朗運動的假設(shè)下進行的,然而,這只是最理想的狀態(tài),現(xiàn)實中的金融市場處于復(fù)雜的不斷變化的過程中。脆弱期權(quán)的價格不僅受到標的資產(chǎn)價格的影響,同時還受到交易對手資產(chǎn)價格的影響,因此,大量學(xué)者研究了不同模型下的脆弱期權(quán)定價問題,其中包括跳躍-擴散模型下和隨機波動率模型下的脆弱期權(quán)定價問題。這兩個模型下的研究均假設(shè)公司負債是不變的,然而眾所周知,公司負債處于不斷的變化中,因此本文針對這兩個模型進行了改進,研究了公司負債是隨機情況時,跳躍-擴散模型下和隨機波動率模型下的脆弱期權(quán)定價問題。本論文主要包括以下兩部分內(nèi)容:第一部分研究的是公司負債隨機情況時的跳躍-擴散模型下的脆弱期權(quán)定價問題;第二部分研究的是公司負債隨機情況時的波動率模型下的脆弱期權(quán)定價問題... 

【文章來源】：北京郵電大學(xué)北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：59 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 前言
    1.1 金融數(shù)學(xué)對當(dāng)前金融市場的作用
    1.2 金融市場的現(xiàn)狀
    1.3 金融衍生品
    1.4 期權(quán)
        1.4.1 按照權(quán)利劃分
        1.4.2 按照交割時間劃分
        1.4.3 按照交易場所劃分
        1.4.4 按照期權(quán)的標的資產(chǎn)種類劃分
    1.5 脆弱期權(quán)
    1.6 場外交易市場
    1.7 研究意義及內(nèi)容
    1.8 預(yù)備知識
第二章 企業(yè)負債隨機情況時的跳躍-擴散模型下的脆弱期權(quán)定價問題
    2.1 背景介紹
    2.2 模型建立
    2.3 脆弱歐式期權(quán)定價
    2.4 脆弱歐式期權(quán)定價模型的特例
        2.4.1 Black-Scholes模型
        2.4.2 Merton的跳躍擴散模型
        2.4.3 Klein的帶違約風(fēng)險的Black-Scholes模型
        2.4.4 Tian等人的跳躍擴散過程下的脆弱期權(quán)定價模型
    2.5 結(jié)論
第三章 企業(yè)負債隨機情況時的隨機波動率模型下的脆弱期權(quán)定價問題
    3.1 背景介紹
    3.2 模型建立
    3.3 脆弱歐式期權(quán)的定價
    3.4 結(jié)論
參考文獻
附錄
    附錄1
    附錄2
致謝
攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文


【參考文獻】：
期刊論文
[1]債務(wù)違約風(fēng)險與期權(quán)定價研究[J]. 王安興,杜琨.  管理科學(xué)學(xué)報. 2016(01)
[2]待遇預(yù)定制養(yǎng)老基金資產(chǎn)組合與繳費計劃最優(yōu)決策——基于隨機波動率Heston模型及Legendre對偶變換法[J]. 肖建武,尹希明.  中國管理科學(xué). 2015(03)
[3]基于價格隨機波動率的衍生產(chǎn)品期權(quán)定價[J]. 吳恒煜,陳金賢.  西安交通大學(xué)學(xué)報. 2005(02)

碩士論文
[1]基于信用風(fēng)險的期權(quán)定價[D]. 劉紅杰.華中科技大學(xué) 2014



本文編號：2926820