擔(dān)保作為公司經(jīng)營過程的一種正常行為,如果運(yùn)用得當(dāng),能使債權(quán)人、債務(wù)人和第三方擔(dān)保人實(shí)現(xiàn)多贏。目前,我國社會信用資源不足,專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展亦不是很完善。上市公司作為我國的公眾公司,其財(cái)務(wù)、經(jīng)營相對透明,并且資金實(shí)力較強(qiáng),具有充當(dāng)擔(dān)保人的先天條件。然而,由于我國資本市場發(fā)展時間較短,上市公司運(yùn)營活動并不十分規(guī)范,尤其是在上市公司擔(dān)保方面,頻頻出現(xiàn)問題:從大股東利用上市公司擔(dān)保到上市公司互保形成擔(dān)保圈,都給眾多的上市公司帶來了巨大的負(fù)面影響。大量的上市公司也因擔(dān)保失敗而深陷其中,違規(guī)擔(dān)保、訴訟糾紛不斷,嚴(yán)重影響了上市公司的正常經(jīng)營,有的上市公司甚至因擔(dān)保行為而走上了退市的邊緣。上市公司擔(dān)保目前存在哪些問題、怎樣化解已有的危機(jī)、怎樣防范未來的風(fēng)險(xiǎn)都是監(jiān)管層亟需解決的問題,由此上市公司擔(dān)保問題逐漸成為近年來實(shí)務(wù)界關(guān)注的熱點(diǎn)。本文主要采取規(guī)范研究的方法,通過搜集、分析國內(nèi)外對外擔(dān)保的相關(guān)文獻(xiàn)資料,在借鑒他人已有研究成果的的基礎(chǔ)上,從理論分析入手,并結(jié)合中體產(chǎn)業(yè)債務(wù)擔(dān)保實(shí)際案例,詳細(xì)介紹了被擔(dān)保項(xiàng)目、擔(dān)保過程,擔(dān)保后果及分析了失敗的原因并進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。在本次論文寫作中,第一章為引言,主要內(nèi)容為研究背景、意義和相關(guān)文獻(xiàn)綜述,第二章為債務(wù)擔(dān)保的相關(guān)理論,主要介紹了債務(wù)擔(dān)保的功能、功能、對象、類型以及擔(dān)保失敗的動因。第三章主要介紹的是體產(chǎn)業(yè)債務(wù)擔(dān)保案例。在案例中,我們介紹了擔(dān)保方中體產(chǎn)業(yè)、被擔(dān)保方投資開發(fā)公司、被保項(xiàng)目沙坪壩項(xiàng)目、中體產(chǎn)業(yè)對被擔(dān)保方及項(xiàng)目的事前調(diào)查,事中控制以及擔(dān)保失敗的經(jīng)濟(jì)后果。擔(dān)保失敗的經(jīng)濟(jì)后果主要表現(xiàn)為三方面,為被擔(dān)保方代償巨款、企業(yè)業(yè)績下降以及增加債務(wù)糾紛和訴訟損失成本。在第四章,根據(jù)沙坪壩擔(dān)保項(xiàng)目分析中體產(chǎn)業(yè)擔(dān)保失敗存在的問題并分析成因,成因分析主要從中體產(chǎn)業(yè)內(nèi)部和外部擔(dān)保環(huán)境兩方面進(jìn)行,并在章末對沙坪壩擔(dān)保項(xiàng)目進(jìn)行了小結(jié)。在第五章根據(jù)對沙坪壩擔(dān)保項(xiàng)目失敗的總結(jié),我們提出了一些防范上市公司對外擔(dān)保失敗的建議和對策。建議也是從企業(yè)內(nèi)部和外部擔(dān)保環(huán)境兩方面來展開,與第四章一一對應(yīng)。本文的結(jié)論是:目前我國上市公司對外擔(dān)保尚存在一些問題,但通過從國家、金融機(jī)構(gòu)和上市公司自身的共同努力,采取相關(guān)措施,可以進(jìn)一步防范我國上市公司的對外擔(dān)保失敗。
【學(xué)位單位】：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2018
【中圖分類】：F832.51;F275
【文章目錄】：
摘要
abstract
1 引言
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 關(guān)于債務(wù)擔(dān)保理論的文獻(xiàn)回顧
        1.2.2 關(guān)于擔(dān)保行為影響因素的文獻(xiàn)回顧
        1.2.3 關(guān)于擔(dān)保行為經(jīng)濟(jì)后果的文獻(xiàn)回顧
        1.2.4 文獻(xiàn)述評
    1.3 研究思路與方法
    1.4 本文基本框架
2 債務(wù)擔(dān)保的相關(guān)理論
    2.1 債務(wù)擔(dān)保的概念與功能
        2.1.1 債務(wù)擔(dān)保的概念
        2.1.2 債務(wù)擔(dān)保的功能
    2.2 債務(wù)擔(dān)保的對象及類型
        2.2.1 債務(wù)擔(dān)保的對象
        2.2.2 債務(wù)擔(dān)保的類型
    2.3 擔(dān)保失敗的成因
        2.3.1 公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理
        2.3.2 公司治理結(jié)構(gòu)不健全
        2.3.3 上市公司對外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理制度缺失
        2.3.4 反擔(dān)保措施名存實(shí)亡
        2.3.5 金融機(jī)構(gòu)對擔(dān)保貸款的管理力度不夠
        2.3.6 有關(guān)上市公司擔(dān)保的相關(guān)法律法規(guī)不完善
    2.4 債務(wù)擔(dān)保的理論基礎(chǔ)
        2.4.1 委托代理理論
        2.4.2 信息不對稱理論
        2.4.3 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁理論
3 中體產(chǎn)業(yè)債務(wù)擔(dān)保案例陳述
    3.1 中體產(chǎn)業(yè)集團(tuán)簡介
    3.2 被擔(dān)保項(xiàng)目簡介
        3.2.1 被擔(dān)保公司介紹
        3.2.2 被擔(dān)保項(xiàng)目介紹
        3.2.3 擔(dān)保類型：保證擔(dān)保
        3.2.4 擔(dān)保規(guī)模
    3.3 中體產(chǎn)業(yè)債務(wù)擔(dān)保事前調(diào)查
        3.3.1 評估被擔(dān)保公司資信狀況
        3.3.2 評估被擔(dān)保公司財(cái)務(wù)狀況
        3.3.3 評估沙坪壩項(xiàng)目盈利能力
    3.4 中體產(chǎn)業(yè)債務(wù)擔(dān)保事中控制
        3.4.1 對被擔(dān)保項(xiàng)目進(jìn)展進(jìn)行監(jiān)控
        3.4.2 與第三方簽訂反擔(dān)保合同
    3.5 中體產(chǎn)業(yè)債務(wù)擔(dān)保失敗的經(jīng)濟(jì)后果
        3.5.1 為被擔(dān)保項(xiàng)目代償巨款減損公司價(jià)值
        3.5.2 影響公司業(yè)績
        3.5.3 增加債務(wù)糾紛和訴訟損失成本
4 中體產(chǎn)業(yè)債務(wù)擔(dān)保失敗的原因分析
    4.1 中體產(chǎn)業(yè)治理制度不完善
        4.1.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理
        4.1.2 治理結(jié)構(gòu)不健全
    4.2 債務(wù)擔(dān)保事前調(diào)查不充分
        4.2.1 對被擔(dān)保公司資信狀況的調(diào)查沒有落到實(shí)處
        4.2.2 對被擔(dān)保公司財(cái)務(wù)狀況的分析不準(zhǔn)確
        4.2.3 高估了沙坪壩項(xiàng)目的盈利能力
    4.3 債務(wù)擔(dān)保事中控制不徹底
        4.3.1 未對被擔(dān)保項(xiàng)目進(jìn)行全面的監(jiān)督
        4.3.2 反擔(dān)保資產(chǎn)的變現(xiàn)性差
        4.3.3 擔(dān)保比例為全額擔(dān)保
        4.3.4 對外擔(dān)保余額超過中體產(chǎn)業(yè)凈資產(chǎn)的一半
    4.4 債務(wù)擔(dān)保外部環(huán)境惡劣
        4.4.1 銀行信貸審批監(jiān)管不力
        4.4.2 政府針對違規(guī)擔(dān)保的懲罰機(jī)制弱
        4.4.3 社會信用環(huán)境缺失
        4.4.4 嚴(yán)重的信息不對稱
    4.5 小結(jié)
5 中體產(chǎn)業(yè)債務(wù)擔(dān)保失敗的啟示
    5.1 完善上市公司治理制度
        5.1.1 優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)
        5.1.2 完善公司治理結(jié)構(gòu)
    5.2 強(qiáng)化企業(yè)對外擔(dān)保事前調(diào)查
        5.2.1 對被擔(dān)保公司資信狀況的調(diào)查要落到實(shí)處
        5.2.2 準(zhǔn)確評估被擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)狀況
        5.2.3 選擇高水平的專業(yè)評估機(jī)構(gòu)對被擔(dān)保項(xiàng)目進(jìn)行評估
    5.3 加強(qiáng)企業(yè)對外擔(dān)保過程控制
        5.3.1 要對被擔(dān)保項(xiàng)目進(jìn)行全面監(jiān)督
        5.3.2 嚴(yán)格限制反擔(dān)保資產(chǎn)的范圍
        5.3.3 擔(dān)保規(guī)模應(yīng)選擇比例擔(dān)保
        5.3.4 嚴(yán)格限定擔(dān)保額度以減少違規(guī)擔(dān)保
    5.4 優(yōu)化企業(yè)對外擔(dān)保外部環(huán)境
        5.4.1 建立銀行與企業(yè)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制
        5.4.2 加大違規(guī)擔(dān)保的處罰力度
        5.4.3 建立健全社會信用體系
        5.4.4 加強(qiáng)對上市公司對外擔(dān)保的信息披露管理
參考文獻(xiàn)
致謝

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2877582