投資基金按照組織形式主要分為契約型基金與公司型基金兩種類型,目前國(guó)際上以美國(guó)為代表的許多發(fā)達(dá)國(guó)家采用的主要形式為公司型基金。而日本、英國(guó)、新加坡包括中國(guó)香港與臺(tái)灣等長(zhǎng)期實(shí)行以契約式投資基金為主導(dǎo)方式的國(guó)家和地區(qū),由于契約式基金存在的種種缺陷,也相繼在90年代將現(xiàn)有的契約性基金中引入公司型基金體制,大力推廣公司型基金。至今我國(guó)投資基金的主要形式依舊是單一的契約型基金,然而由于公司型基金的制度性優(yōu)勢(shì),隨著基金業(yè)的發(fā)展,我國(guó)的基金業(yè)未來(lái)發(fā)展方向也必然是公司型基金。本文針對(duì)基金發(fā)展現(xiàn)狀,結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀,提出公司型基金在完善了相關(guān)立法等條件后,對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是具有促進(jìn)作用的。 文章前瞻性較強(qiáng),除去緒論與附錄,主要分為5個(gè)章節(jié)。其中第1章節(jié)主要講述投資基金的相關(guān)理論介紹。主要內(nèi)容包括投資基金的分類以及公司型基金與契約型基金的區(qū)別。為之后的分析奠定理論基礎(chǔ)。第2章節(jié)闡述了公司型基金在國(guó)外產(chǎn)生與發(fā)展的實(shí)踐歷程,對(duì)其進(jìn)行效應(yīng)分析,試圖獲取發(fā)展公司型基金的經(jīng)驗(yàn)。第3章節(jié)提出優(yōu)先發(fā)展公司型基金積極影響和重要意義。并以經(jīng)濟(jì)環(huán)境與法律環(huán)境作為切入點(diǎn),證明在相關(guān)政策齊備的情況下,發(fā)展公司型是切實(shí)可行的。第4章節(jié)首先了論述發(fā)展公司型基金的具體設(shè)想,其中重要的環(huán)節(jié)是治理結(jié)構(gòu)模式設(shè)計(jì),該部分包括了內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和外部環(huán)境設(shè)計(jì)。并針對(duì)該結(jié)構(gòu)模式進(jìn)行分析得出發(fā)展公司型基金所面對(duì)的主要問(wèn)題主要為稅收與立法兩個(gè)方面。第5章節(jié)是針對(duì)以上的問(wèn)題提出較為實(shí)際的解決方案,即公司型基金未來(lái)實(shí)踐的相關(guān)建議。
【學(xué)位單位】：昆明理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2010
【中圖分類】：F832.51
【文章目錄】：
摘要
Abstract
目錄
第一章 緒論
    1.1 選題的背景及意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外基金組織形式發(fā)展現(xiàn)狀
    1.3 論文的目的和意義
    技術(shù)路線
第二章 公司型基金相關(guān)理論介紹
    2.1 投資基金概述
    2.2 投資基金的優(yōu)勢(shì)分析
        2.2.1 投資份額較小,價(jià)格相對(duì)低廉
        2.2.2 有效控制非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
        2.2.3 專業(yè)人員管理,規(guī)范化操作
        2.2.4 高流動(dòng)性,變現(xiàn)力強(qiáng)
        2.2.5 規(guī)模型經(jīng)濟(jì),成本降低
        2.2.6 投資種類多,靈活自主性強(qiáng)
        2.2.7 風(fēng)險(xiǎn)適中,收益率較為穩(wěn)定
        2.2.8 基金資產(chǎn)安全性高
        2.2.9 投資基金適合的投資者范圍較廣
    2.3 投資基金的局限分析
        2.3.1 投資基金短期收益率可能較低
        2.3.2 投資基金并不能完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
        2.3.3 基金的變現(xiàn)可能出現(xiàn)不如市場(chǎng)的表現(xiàn)
        2.3.4 投資基金對(duì)于短線投資者不大適合
    2.4 證券投資基金分類
    2.5 公司型基金與契約型基金的區(qū)別
        2.5.1 投資者權(quán)利上的區(qū)別
        2.5.2 法律依據(jù)上的區(qū)別
        2.5.3 運(yùn)營(yíng)方式上的區(qū)別
    2.6 公司型基金是基金業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)
        2.6.1 契約型基金的具體缺陷
            2.6.1.1 基金持有人的監(jiān)督功能無(wú)法有效進(jìn)行
            2.6.1.2 基金管理人市場(chǎng)未能建立,缺少同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
            2.6.1.3 基金托管人無(wú)法監(jiān)督
            2.6.1.4 基金管理費(fèi)的不合理征收
        2.6.2 公司型基金的優(yōu)勢(shì)
            2.6.2.1 能夠切實(shí)維護(hù)基金投資者的權(quán)益
            2.6.2.2 公司型基金有助于整個(gè)基金市場(chǎng)的專業(yè)化進(jìn)程
第三章 投資基金在國(guó)內(nèi)外的實(shí)踐研究
    3.1 公司型基金的產(chǎn)生與發(fā)展
        3.1.1 美國(guó)基金業(yè)發(fā)展?fàn)顩r
        3.1.2 日本基金發(fā)展?fàn)顩r
        3.1.3 中國(guó)基金發(fā)展?fàn)顩r
    3.2 公司型基金的效應(yīng)分析
    3.3 發(fā)展公司型基金的重要意義
        3.3.1 發(fā)展投資基金有利于優(yōu)化轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式
        3.3.2 發(fā)展投資基金有利于優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)
第四章 發(fā)展公司型基金的具體設(shè)想
    4.1 發(fā)展公司型基金的治理結(jié)構(gòu)模式設(shè)計(jì)
        4.1.1 內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
            4.1.1.1 各國(guó)內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)特點(diǎn)
                4.1.1.1.1 美國(guó)的獨(dú)立董事制度
                4.1.1.1.2 日本的監(jiān)察人制度
                4.1.1.1.3 英國(guó)的附加董事制度
                4.1.1.2 獨(dú)立董事的發(fā)展條件
                4.1.1.2.1 發(fā)展獨(dú)立董事市場(chǎng)
                4.1.1.2.2 基金公司對(duì)獨(dú)立董事的最佳選擇
                4.1.1.2.3 確保獨(dú)立董事在董事會(huì)中的獨(dú)立性
        4.1.2 外部環(huán)境設(shè)計(jì)
            4.1.2.1 外部監(jiān)管
            4.1.2.2 基金管理人形成有規(guī)模的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)
            4.1.2.3 信息披露制度的完善
            4.1.2.4 投資基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制
    4.2 發(fā)展公司型基金所面臨的主要問(wèn)題
        4.2.1 稅收問(wèn)題
        4.2.2 與當(dāng)前立法相沖突
        4.2.3 制度上存在的其他問(wèn)題
第五章 促進(jìn)公司型基金實(shí)踐的建議
    5.1 拉近公司型基金與契約型基金的運(yùn)作成本差異
    5.2 設(shè)立公司型基金專項(xiàng)法律
    5.3 制度上其他問(wèn)題的解決
    5.4 金融環(huán)境的改善
第六章 結(jié)論與展望
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄 攻讀碩士期間發(fā)表的論文目錄

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 歐陽(yáng)敬東;李艷艷;;我國(guó)基金現(xiàn)狀的分析研究[J];北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2007年01期

2 王遠(yuǎn)明,唐智宏;我國(guó)投資基金的法律分析與立法思考[J];財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐;2002年05期

3 游炳俊;公司型基金:中國(guó)基金業(yè)發(fā)展的主要政策取向[J];財(cái)貿(mào)研究;2003年01期

4 歐陽(yáng)良宜;;中國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金組織形式探討[J];南方金融;2008年09期

5 唐義虎;投資基金組織形式之比較及我國(guó)基金組織之選擇[J];廣西社會(huì)科學(xué);2004年04期

6 郭斐;朱啟才;;經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變中的云南消費(fèi)現(xiàn)狀及提升機(jī)制分析[J];經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索;2008年12期

7 游炳俊,馮科;中國(guó)基金業(yè)發(fā)展的主要政策取向分析[J];經(jīng)濟(jì)縱橫;2003年02期

8 王亞平,余風(fēng);證券投資基金組織形式的比較[J];佳木斯大學(xué)社會(huì)科學(xué)學(xué)報(bào);2004年03期

9 史慶華;;公司型基金法律制度探討及借鑒[J];金融經(jīng)濟(jì);2007年06期

10 徐振;;我國(guó)基金治理結(jié)構(gòu)之反思[J];哈爾濱金融高等�？茖W(xué)校學(xué)報(bào);2009年02期

本文編號(hào)：2875477