投資基金按照組織形式主要分為契約型基金與公司型基金兩種類型,目前國際上以美國為代表的許多發(fā)達國家采用的主要形式為公司型基金。而日本、英國、新加坡包括中國香港與臺灣等長期實行以契約式投資基金為主導方式的國家和地區(qū),由于契約式基金存在的種種缺陷,也相繼在90年代將現(xiàn)有的契約性基金中引入公司型基金體制,大力推廣公司型基金。至今我國投資基金的主要形式依舊是單一的契約型基金,然而由于公司型基金的制度性優(yōu)勢,隨著基金業(yè)的發(fā)展,我國的基金業(yè)未來發(fā)展方向也必然是公司型基金。本文針對基金發(fā)展現(xiàn)狀,結合宏觀經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀,提出公司型基金在完善了相關立法等條件后,對經(jīng)濟的發(fā)展是具有促進作用的。 文章前瞻性較強,除去緒論與附錄,主要分為5個章節(jié)。其中第1章節(jié)主要講述投資基金的相關理論介紹。主要內(nèi)容包括投資基金的分類以及公司型基金與契約型基金的區(qū)別。為之后的分析奠定理論基礎。第2章節(jié)闡述了公司型基金在國外產(chǎn)生與發(fā)展的實踐歷程,對其進行效應分析,試圖獲取發(fā)展公司型基金的經(jīng)驗。第3章節(jié)提出優(yōu)先發(fā)展公司型基金積極影響和重要意義。并以經(jīng)濟環(huán)境與法律環(huán)境作為切入點,證明在相關政策齊備的情況下,發(fā)展公司型是切實可行的。第4章節(jié)首先了論述發(fā)展公司型基金的具體設想,其中重要的環(huán)節(jié)是治理結構模式設計,該部分包括了內(nèi)部治理結構設計和外部環(huán)境設計。并針對該結構模式進行分析得出發(fā)展公司型基金所面對的主要問題主要為稅收與立法兩個方面。第5章節(jié)是針對以上的問題提出較為實際的解決方案,即公司型基金未來實踐的相關建議。
【學位單位】：昆明理工大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2010
【中圖分類】：F832.51
【文章目錄】：
摘要
Abstract
目錄
第一章 緒論
    1.1 選題的背景及意義
    1.2 國內(nèi)外基金組織形式發(fā)展現(xiàn)狀
    1.3 論文的目的和意義
    技術路線
第二章 公司型基金相關理論介紹
    2.1 投資基金概述
    2.2 投資基金的優(yōu)勢分析
        2.2.1 投資份額較小,價格相對低廉
        2.2.2 有效控制非系統(tǒng)風險
        2.2.3 專業(yè)人員管理,規(guī)范化操作
        2.2.4 高流動性,變現(xiàn)力強
        2.2.5 規(guī)模型經(jīng)濟,成本降低
        2.2.6 投資種類多,靈活自主性強
        2.2.7 風險適中,收益率較為穩(wěn)定
        2.2.8 基金資產(chǎn)安全性高
        2.2.9 投資基金適合的投資者范圍較廣
    2.3 投資基金的局限分析
        2.3.1 投資基金短期收益率可能較低
        2.3.2 投資基金并不能完全規(guī)避風險
        2.3.3 基金的變現(xiàn)可能出現(xiàn)不如市場的表現(xiàn)
        2.3.4 投資基金對于短線投資者不大適合
    2.4 證券投資基金分類
    2.5 公司型基金與契約型基金的區(qū)別
        2.5.1 投資者權利上的區(qū)別
        2.5.2 法律依據(jù)上的區(qū)別
        2.5.3 運營方式上的區(qū)別
    2.6 公司型基金是基金業(yè)發(fā)展的必然趨勢
        2.6.1 契約型基金的具體缺陷
            2.6.1.1 基金持有人的監(jiān)督功能無法有效進行
            2.6.1.2 基金管理人市場未能建立,缺少同業(yè)競爭
            2.6.1.3 基金托管人無法監(jiān)督
            2.6.1.4 基金管理費的不合理征收
        2.6.2 公司型基金的優(yōu)勢
            2.6.2.1 能夠切實維護基金投資者的權益
            2.6.2.2 公司型基金有助于整個基金市場的專業(yè)化進程
第三章 投資基金在國內(nèi)外的實踐研究
    3.1 公司型基金的產(chǎn)生與發(fā)展
        3.1.1 美國基金業(yè)發(fā)展狀況
        3.1.2 日本基金發(fā)展狀況
        3.1.3 中國基金發(fā)展狀況
    3.2 公司型基金的效應分析
    3.3 發(fā)展公司型基金的重要意義
        3.3.1 發(fā)展投資基金有利于優(yōu)化轉變經(jīng)濟增長方式
        3.3.2 發(fā)展投資基金有利于優(yōu)化金融結構
第四章 發(fā)展公司型基金的具體設想
    4.1 發(fā)展公司型基金的治理結構模式設計
        4.1.1 內(nèi)部治理結構設計
            4.1.1.1 各國內(nèi)部治理機構特點
                4.1.1.1.1 美國的獨立董事制度
                4.1.1.1.2 日本的監(jiān)察人制度
                4.1.1.1.3 英國的附加董事制度
                4.1.1.2 獨立董事的發(fā)展條件
                4.1.1.2.1 發(fā)展獨立董事市場
                4.1.1.2.2 基金公司對獨立董事的最佳選擇
                4.1.1.2.3 確保獨立董事在董事會中的獨立性
        4.1.2 外部環(huán)境設計
            4.1.2.1 外部監(jiān)管
            4.1.2.2 基金管理人形成有規(guī)模的競爭市場
            4.1.2.3 信息披露制度的完善
            4.1.2.4 投資基金的業(yè)績評價機制
    4.2 發(fā)展公司型基金所面臨的主要問題
        4.2.1 稅收問題
        4.2.2 與當前立法相沖突
        4.2.3 制度上存在的其他問題
第五章 促進公司型基金實踐的建議
    5.1 拉近公司型基金與契約型基金的運作成本差異
    5.2 設立公司型基金專項法律
    5.3 制度上其他問題的解決
    5.4 金融環(huán)境的改善
第六章 結論與展望
致謝
參考文獻
附錄 攻讀碩士期間發(fā)表的論文目錄

【參考文獻】

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本文編號：2875477