金融業(yè)的高速發(fā)展,帶給了世界巨大的活力,使世界經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展。同時(shí),經(jīng)濟(jì)不正常的發(fā)展又導(dǎo)致了金融風(fēng)險(xiǎn)的不斷升級(jí),就促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)來(lái)說(shuō),基金功不可沒(méi),從發(fā)展的角度來(lái)看,基金業(yè)無(wú)論在金融業(yè)中所占的比重,還是基金業(yè)的規(guī)模,都呈增長(zhǎng)的趨勢(shì)。由于基金的種種特點(diǎn),使得在金融產(chǎn)品日益豐富,同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)日益加大的今天,對(duì)于普通的投資者來(lái)說(shuō),基金已成為了一種不錯(cuò)的投資工具,因此我們有必要認(rèn)識(shí)基金,利用并評(píng)估基金為個(gè)人理財(cái)服務(wù)。 本文采用理論分析和實(shí)證分析相結(jié)合的研究方法對(duì)我國(guó)開放式股票型基金績(jī)效進(jìn)行評(píng)估。并在評(píng)估的基礎(chǔ)上進(jìn)行預(yù)測(cè)。本文的整體框架如下:文章的第一章著重介紹本選題的背景和研究的意義,以及國(guó)內(nèi)外相關(guān)的研究現(xiàn)狀、并確定本文的研究方法、研究方案與技術(shù)路線以及可能的創(chuàng)新之處。文章的第二章是基金基本知識(shí)介紹與績(jī)效評(píng)估理論的介紹。文章的第三章是基金收益與風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)介紹與實(shí)證分析。文章的第四章是基金經(jīng)理能力與基金業(yè)績(jī)持續(xù)性理論描述與實(shí)證分析。文章的第五章應(yīng)用多元統(tǒng)計(jì)分析中的因子分析法得出影響我國(guó)證券投資基金績(jī)效的關(guān)鍵因素、并運(yùn)用聚類分析法將所選基金進(jìn)行分類,以滿足不同投資者的投資需求。文章的第六章利用馬爾可夫預(yù)測(cè)法預(yù)測(cè)本文了所選的一只基金未來(lái)的累計(jì)凈值區(qū)間與盈利的可能性。第七章針對(duì)以上的實(shí)證結(jié)論提出相應(yīng)的對(duì)策建議。
【學(xué)位單位】：重慶工商大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2011
【中圖分類】：F224;F832.51
【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 選題背景
    1.2 選題的目的
    1.3 文獻(xiàn)綜述
    1.4 自己的見解
    1.5 本文的研究意義與內(nèi)容
第2章 基金基本知識(shí)介紹與績(jī)效評(píng)估理論分析
    2.1 基金的概念及特點(diǎn)優(yōu)勢(shì)
    2.2 基金業(yè)在金融體系中的作用與地位
    2.3 基金績(jī)效概念
    2.4 基金投資績(jī)效評(píng)估方法的理論基礎(chǔ)分析
第3章 基金收益與風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)與實(shí)證分析
    3.1 傳統(tǒng)的基金績(jī)效評(píng)估指標(biāo)
    3.2 現(xiàn)代基金績(jī)效評(píng)價(jià)方式（四大指標(biāo)體系）
    3.3 基金績(jī)效評(píng)估的實(shí)證分析
        3.3.1 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的確定
        3.3.2 樣本的選取
        3.3.3 基準(zhǔn)組合收益率的確定
        3.3.4 數(shù)據(jù)來(lái)源說(shuō)明
        3.3.5 基金績(jī)效的各指標(biāo)計(jì)算
            3.3.5.1 各基金月平均收益率與β系數(shù)、σ系數(shù)的計(jì)算
2指數(shù)與 TERYNOR 指數(shù)、JENSEN 指數(shù)的計(jì)算'>            3.3.5.2 SHARPE 指數(shù)、 M ²指數(shù)與 TERYNOR 指數(shù)、JENSEN 指數(shù)的計(jì)算
            3.3.5.3 計(jì)算結(jié)果分析
第4章 基金經(jīng)理能力與基金業(yè)績(jī)持續(xù)性理論與實(shí)證分析
    4.1 基金經(jīng)理能力理論分析
        4.1.1 基金經(jīng)理能力的定義
        4.1.2 二次項(xiàng)法（T-M 模型）
        4.1.3 H-M 模型
    4.2 基金績(jī)效持續(xù)性理論分析
        4.2.1 基金績(jī)效持續(xù)性定義
        4.2.2 列聯(lián)表分析
        4.2.3 基金績(jī)效持續(xù)性的回歸系數(shù)法
    4.3 基金經(jīng)理能力的實(shí)證分析
    4.4 基金績(jī)效持續(xù)性的實(shí)證分析
    4.5 計(jì)算結(jié)果分析
第5章 基金投資績(jī)效的綜合評(píng)估理論與實(shí)證分析
    5.1 因子分析法理論介紹
    5.2 因子分析法實(shí)證分析
    5.3 聚類分析法理論介紹
    5.4 聚類分析法實(shí)證分析
    5.5 本章小結(jié)
第6章 基金收益的馬爾可夫預(yù)測(cè)
    6.1 馬爾可夫預(yù)測(cè)法的基本原理
    6.2 馬爾可夫預(yù)測(cè)法的特點(diǎn)與基本步驟
    6.3 馬爾可夫預(yù)測(cè)法的實(shí)證分析
第7章 主要結(jié)論與建議
    7.1 本文主要結(jié)論
    7.2 政策建議
    7.3 本文的不足
參考文獻(xiàn)
附表1 所選各基金累計(jì)凈值表
致謝
攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2869359