發(fā)布時間：2020-11-04 00:49

　　 我國商業(yè)銀行的不良貸款率在20世紀90年代末居高不下,當時政府為了幫助商業(yè)銀行處理如此之高的不良資產窘境,中國人民銀行發(fā)布了《關于實施債轉股若干問題的意見》,由此拉開了我國以降低商業(yè)銀行不良貸款率為目的的債轉股的大幕。債轉股作為一種去杠桿,降成本以及處置不良資產的一種重要手段,債轉股政策降低了負債企業(yè)的利息負擔,為發(fā)展?jié)摿Υ笄熬昂玫钠髽I(yè)贏得了時間和空間,對于幫助銀行擺脫高不良資產率和實現(xiàn)企業(yè)的扭虧為盈發(fā)揮著巨大作用。本文建立在國內關于債轉股的績效相關研究文獻的基礎上,結合我國國情及中國新常態(tài)經濟特點及中國經濟產業(yè)結構特點,以中國船舶重工集團股份有限公司為案例,應用理論和實證相結合的方法,通過對中國船舶重工股份有限公司債轉股的財務與非財務指標的分析,力求對中國船舶重工股份有限公司債轉股的績效分析作出理論上的解釋和實證上的支持。文章內容主要包括一下幾個方面:第一,通過對國內外債轉股實施案例的分析,研究債轉股對去杠桿,降成本及處置不良資產的效果及債轉股在實施過程中存在的障礙及不足。第二,主要介紹債轉股的運作流程及債轉股的分類,通過對美國、意大利、韓國、日本等國實施債轉股的類型,背景分析,定性分析債轉股的影響及績效。第三,以中國船舶重工股份有限公司(下文簡稱“中國重工”)為案例對債轉股績效進行分析。首先對中國重工在債轉股之前主要的財務狀況及財務指標分析,投資者的構成及機構投資者對中國重工的增資方式分析,再分析中國重工在債轉股后的財務狀況及相關的財務指標。第四,通過對中國重工債轉股案例的分析,對商業(yè)銀行的不良資產處置效果及債轉股企業(yè)去杠桿,降成本成效的研究,在實施債轉股的情況下,切實對商業(yè)銀行及債轉股企業(yè)的財務狀況有顯著的提升作用。
【學位單位】：江西財經大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2018
【中圖分類】：F832.51
【文章目錄】：
摘要
abstract
1.緒論
    1.1 選題背景及意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國內外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 債轉股的國外經驗
        1.2.2 國內關于債轉股的研究成果
    1.3 研究思路與方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 創(chuàng)新與不足
2.債轉股相關理論基礎分析
    2.1 債轉股的簡介及運作流程
    2.2 債轉股的理論基礎
        2.2.1 委托代理理論
        2.2.2 MM理論
        2.2.3 權衡理論
3.中國重工債轉股案例介紹
    3.1 中國重工基本介紹
    3.2 中國重工生產經營狀況介紹
    3.3 中國重工財務指標分析
        3.3.1 償債能力分析
        3.3.2 盈利能力分析
    3.4 中國重工投資者構成
    3.5 機構投資者對中國重工的增資方式
4.中國重工債轉股案例分析
    4.1 中國重工債轉股財務指標分析
    4.2 中國重工債轉股非財務分析
        4.2.1 生產經營模式分析
        4.2.2 中國重工債轉股核心競爭力分析
    4.3 中國重工債轉股面臨的障礙難題及風險
        4.3.1 中國重工債轉股面臨的障礙難題
        4.3.2 中國重工債轉股的風險及對策
5.中國重工債轉股案例的結論及啟示
    5.1 中國重工債轉股結論
    5.2 中國重工債轉股啟示
參考文獻
致謝

【參考文獻】

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本文編號：2869351