發(fā)布時間：2020-10-29 08:30

　　 本文從股價操縱案例出發(fā),歸納出能反應市場操縱策略本質(zhì)特征的指標,引入高頻數(shù)據(jù),構(gòu)建股價操縱識別模型,并驗證模型準確率。研究結(jié)果表明:在操縱者實施操縱策略時,會頻繁多次提交額度較大買單,對限價指令的額度造成較大沖擊;操縱者會連續(xù)提交高(低)于當前最佳盤口買(賣)價格的限價指令,對限價指令的價格造成沖擊,使盤口買賣價差迅速縮小;通過實證研究,操縱事件發(fā)生前后,衡量額度沖擊指標和衡量買賣價比指標發(fā)生顯著變化,實證研究中得出的識別模型準確率較高,可以較好地識別市場中的股價操縱現(xiàn)象。
【部分圖文】：

指標2：δip用來衡量指令價格對于市場的沖擊，Ai、Bi分別表示限價指令進入指令簿時的最佳賣價和買價。指標3：δiq用來衡量盤口買賣價差，,Ai、Bi表示限價指令進入指令簿時的最佳賣價和買價。
【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

1 王寧;;暴力K線結(jié)合黃金均線的操盤方法[J];卓越理財;2014年05期

2 張偉;;股價泡沫檢驗及財務指標與股價的相關性分析[J];老字號品牌營銷;2019年01期

3 李樹忠 ,何廣懷;深圳“股票熱”透視[J];瞭望周刊;1991年02期

4 查振祥;股票價格變動規(guī)律的研究[J];經(jīng)濟縱橫;1993年04期

5 翁富;;莊家啟動爆發(fā)性拉升的信號[J];股市動態(tài)分析;2011年23期

6 史亞平;;我國高校概念類公司業(yè)績與股票價格的相關性分析[J];經(jīng)濟論壇;2009年22期

7 樊彥君;;匯率變動對股票價格影響的實證分析[J];山西財稅;2017年06期

8 曹貴仁;影響和決定股票價格的因素分析[J];新金融;1994年03期

9 劉文浩;;股票價格與匯率的聯(lián)動性探討及對中國的政策建議[J];商;2013年09期

10 侯舒和;影響股票價格的經(jīng)濟因素分析[J];華中師范大學學報(哲學社會科學版);1994年04期

相關博士學位論文 前10條

1 孫志紅;農(nóng)業(yè)類上市公司股票價格特征研究[D];西北農(nóng)林科技大學;2011年

2 來志勤;貨幣政策對中國股票價格與收益率的影響研究[D];東北財經(jīng)大學;2012年

3 劉俊;無效市場中主體行為對股票價格影響理論與實證分析[D];復旦大學;2003年

4 楊龍光;股票價格對貨幣政策實施機制的影響[D];西南財經(jīng)大學;2013年

5 呼建光;注意與股票價格行為[D];吉林大學;2012年

6 丁毅;股票價格高估對中國上市企業(yè)投資規(guī)模和效率的影響研究[D];吉林大學;2015年

7 翟愛梅;股票價格波動的塑性和彈性理論研究[D];哈爾濱工業(yè)大學;2006年

8 王玉寶;股票價格波動與貨幣政策[D];東北財經(jīng)大學;2005年

9 尹筑嘉;股價操縱與大股東“隧道挖掘”[D];暨南大學;2007年

10 李嵩松;基于隱馬爾可夫模型和計算智能的股票價格時間序列預測[D];哈爾濱工業(yè)大學;2011年

相關碩士學位論文 前10條

1 顧莊華;匯率對股票價格的影響分析[D];上海社會科學院;2008年

2 張秋;中國上市公司財務信息重述對股票價格的影響[D];南京理工大學;2014年

3 王小穎;股票價格操縱研究[D];復旦大學;2008年

4 孫成伸;公司治理與股票價格同步性[D];東北財經(jīng)大學;2016年

5 吳春紅;中國股票市場股票價格波動行為研究[D];中南民族大學;2008年

6 廖小紅;公司更名對股票價格和經(jīng)營績效的影響[D];重慶大學;2019年

7 卿夢琳;公司成長性與股票價格[D];重慶大學;2019年

8 何恬;我國人口老齡化對股票價格的影響研究[D];西南財經(jīng)大學;2019年

9 金旭東;投資者異質(zhì)信念與股票價格內(nèi)在聯(lián)系[D];西南財經(jīng)大學;2019年

10 Suphasuta Foosrinual;國際旅游業(yè)發(fā)展對股票價格的影響研究[D];廈門大學;2019年

本文編號：2860643