發(fā)布時間：2020-10-24 02:42

　　 2018年以來,證監(jiān)會和滬深交易所持續(xù)強化對違規(guī)占用資金和違規(guī)對外擔(dān)保的監(jiān)管。結(jié)合2018年至今深市上市公司資金占用及違規(guī)擔(dān)保的總體情況,本文剖析了2018年以來資金占用及違規(guī)擔(dān)保高發(fā)的原因及影響,對違規(guī)表現(xiàn)形式、解決違規(guī)方式及典型案例進行梳理,并歸納總結(jié)違規(guī)特征,進而從準確識別風(fēng)險、及時處置風(fēng)險、妥善化解風(fēng)險和加強制度供給方面提出監(jiān)管應(yīng)對建議。
【文章目錄】：
深市上市公司資金占用及違規(guī)擔(dān)保的總體情況
資金占用及違規(guī)擔(dān)保高發(fā)的原因及影響
    一、原因分析
        1. 宏觀原因
        2. 微觀原因
    二、影響闡述
        1. 阻礙上市公司正常運營
        2. 侵害中小投資者利益
        3. 破壞資本市場良好生態(tài)
違規(guī)表現(xiàn)形式及典型案例
    一、資金占用的表現(xiàn)形式及典型案例
        1.傳統(tǒng)的資金占用方式
            （1）有償或無償拆借上市公司資金
            （2）通過銀行或非銀行金融機構(gòu)向關(guān)聯(lián)方提供委托貸款
            （3）為其開具沒有真實交易背景的商業(yè)承兌匯票
            （4）經(jīng)營性往來在資產(chǎn)交易后形成非經(jīng)營性資金占用
        2.新型的資金占用方式
            （1）與銀行簽訂現(xiàn)金管理合作協(xié)議實現(xiàn)資金上撥下劃
            （2）通過保理業(yè)務(wù)形成資金閉環(huán)間接占用上市公司資金
            （3）上市公司作為共同借款人為大股東借款
            （4）主導(dǎo)上市公司開展商業(yè)實質(zhì)存疑的投資
            （5）與供應(yīng)商等第三方虛構(gòu)交易
            （6）盜用或假借上市公司名義借款
    二、違規(guī)擔(dān)保的表現(xiàn)形式及典型案例
        1.挪用上市公司公章為擔(dān)保協(xié)議用印
        2.偽造上市公司公章為擔(dān)保協(xié)議用印
        3.子公司對外擔(dān)保未告知上市公司
解決方式及典型案例
    一、資金占用的解決方式及典型案例
        1.現(xiàn)金清償
        2.以資抵債
        3.資產(chǎn)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)
        4. 債務(wù)轉(zhuǎn)移
    二、違規(guī)擔(dān)保的解決方式及典型案例
        1.被擔(dān)保方清償債務(wù)解除擔(dān)保
        2.上市公司補充審議程序及履行披露義務(wù)
        3.通過司法訴訟確認違規(guī)擔(dān)保無效
        4.與債權(quán)人簽訂解除擔(dān)保協(xié)議
        5. 將涉事相關(guān)公司出售
監(jiān)管思考及應(yīng)對建議
    一、監(jiān)管難點
        1.發(fā)現(xiàn)難
        2.認定難
        3.執(zhí)行難
        4.解決難
    二、應(yīng)對建議
        1.識別違規(guī)特征
            （1）股東特征：民營為主、一股獨大且高比例質(zhì)押風(fēng)險突出
            （2）主體特征：治理機制不健全、內(nèi)控薄弱且財務(wù)混亂
            （3）財務(wù)特征：重要會計科目和勾稽關(guān)系可能存在異常
        2.發(fā)現(xiàn)違規(guī)線索
            （1）關(guān)注投訴、司法凍結(jié)、擔(dān)保涉訴等日常監(jiān)管信息
            （2）緊盯控股股東財務(wù)風(fēng)險
            （3）深入分析上市公司財務(wù)信息
            （4）重視中介機構(gòu)核查意見
        3.及時處置風(fēng)險
            （1）加強監(jiān)管協(xié)作，發(fā)揮監(jiān)管合力
            （2）保持高壓態(tài)勢，嚴肅處理違規(guī)行為
        4.妥善化解風(fēng)險
            （1）積極探索解決方式
            （2）持續(xù)優(yōu)化公司治理
            （3）放寬“占用即凍結(jié)”機制
            （4）強化中介機構(gòu)監(jiān)管
        5.完善制度供給
            （1）強化《證券法》等對違規(guī)行為的打擊力度
            （2）推動《擔(dān)保法》司法解釋盡快出臺

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 李莉;;2005年深市公司“清欠解�！鼻闆r分析[J];證券市場導(dǎo)報;2006年07期

【共引文獻】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 付君;;上市公司關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制研究[J];財會通訊(理財版);2008年04期

【相似文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 覃舜宜;;深市公司違規(guī)占用資金及對外擔(dān)保情況分析[J];證券市場導(dǎo)報;2019年11期

2 王文;;上市公司大股東占用資金問題剖析[J];企業(yè)活力;2008年01期

3 呂榮華;應(yīng)收賬款占用資金的計算[J];財會通訊;2003年07期

4 耿殿明，葉育林;價值工程在庫存占用資金管理中的應(yīng)用[J];價值工程;1994年05期

5 王福英 ,陳敬珍 ,朱瑩銳;應(yīng)收賬款機會成本計算之我見[J];財會通訊;2005年05期

6 王福英,陳敬珍;淺談應(yīng)收賬款機會成本的計算[J];財會月刊;2005年09期

7 韓龍年;;談工業(yè)企業(yè)占用資金多的原因和銀行信貸工作的教訓(xùn)[J];廣東金融研究;1980年30期

8 ;關(guān)注企業(yè)庫存占用資金上升[J];中國建材;2004年08期

9 汪訓(xùn)之;實行商品庫存定額 縮短資金周轉(zhuǎn)期[J];會計通訊;1980年03期

10 牛建林 ,王毅;淺議會計決策[J];山西財經(jīng)學(xué)院學(xué)報;1993年01期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 陳宏;中國上市公司對外擔(dān)保行為研究[D];廈門大學(xué);2006年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 許�，�;ST時空客大股東違規(guī)占用資金案例分析[D];江西財經(jīng)大學(xué);2019年

2 張吉崗;大股東占用資金、代理沖突與外部審計監(jiān)督[D];云南財經(jīng)大學(xué);2010年

3 李瑞紅;大股東代理成本問題研究[D];沈陽工業(yè)大學(xué);2006年

4 金陽;公司治理對上市公司對外擔(dān)保行為影響路徑的研究[D];江西理工大學(xué);2019年

5 劉羽婷;“輸血率”、對外擔(dān)保程度與企業(yè)僵尸化的關(guān)系研究[D];首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué);2018年

6 于揚;上市公司對外擔(dān)保的內(nèi)部控制問題研究[D];首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué);2018年

7 潘春艷;對外擔(dān)保會影響上市公司高管薪酬業(yè)績敏感度嗎？[D];暨南大學(xué);2018年

8 郭熔嘉;管理層權(quán)力、內(nèi)部控制與上市公司對外擔(dān)保[D];東北財經(jīng)大學(xué);2018年

9 沈業(yè)超;上市公司對外擔(dān)保與股權(quán)結(jié)構(gòu)相關(guān)性研究[D];江蘇大學(xué);2010年

10 李文濤;基于公司治理的上市公司非理性擔(dān)保的財務(wù)風(fēng)險防范研究[D];中南大學(xué);2003年

本文編號：2853907