本文關(guān)鍵詞：陽光私募基金的投資現(xiàn)狀分析及量化投資策略研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：近年來,在我國財(cái)富管理領(lǐng)域,陽光私募基金以其追求絕對收益的管理理念異軍突起,已經(jīng)成長為一支不容忽視的市場力量。通過對陽光私募基金各策略不同時(shí)期的收益率進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析,我們發(fā)現(xiàn)：當(dāng)股票市場進(jìn)入牛市行情的時(shí)候,大部分采取主觀投資策略的陽光私募基金業(yè)績非常出色,獲得了市場認(rèn)可,產(chǎn)品數(shù)量和資金規(guī)模得到爆炸式的上漲�？墒钱�(dāng)股市行情出現(xiàn)了大幅回調(diào),市場由牛市迅速跌落,開始步入熊市的時(shí)候,絕大多數(shù)主觀策略陽光私募產(chǎn)品的收益率都出現(xiàn)了較大幅度的回調(diào)甚至出現(xiàn)虧損,整體行業(yè)又迅速受到冷遇。2015年下半年到2016年上半年,雖然大部分陽光私募基金的業(yè)績出現(xiàn)了大幅回落,但是量化投資策略卻異軍突起,采用量化投資策略的陽光私募基金在股票市場暴跌低迷的環(huán)境下,投資業(yè)績逆勢上揚(yáng),令大部分投資者刮目相看。量化投資基金就是依靠量化投資手段來管理資產(chǎn)的基金。這種基金運(yùn)用歷史數(shù)據(jù)來預(yù)測證券的潛力,通過專業(yè)的模型來配置最優(yōu)的投資組合,然后運(yùn)用量化指標(biāo)衡量基金的業(yè)績以及風(fēng)險(xiǎn),為投資人帶來穩(wěn)健的資產(chǎn)增值收益。由此可見,采取量化投資策略的陽光私募基金,在市場整體下行或者劇烈波動(dòng)的情況下,能夠通過量化策略,采用適當(dāng)?shù)膶_工具來平衡風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)一步穩(wěn)定提高收益率。本文立足于新的發(fā)展階段,回顧陽光私募基金行業(yè)的歷史,利用陽光私募基金行業(yè)近幾年的數(shù)據(jù),從多方面詳細(xì)分析陽光私募基金行業(yè)當(dāng)前的發(fā)展現(xiàn)狀,對一些基礎(chǔ)性、規(guī)律性的問題做出總結(jié)歸納,并引入量化投資這一新興投資策略,著重論證量化投資在陽光私募基金中運(yùn)用的可行性與有效性。
【關(guān)鍵詞】：證券投資 私募基金 量化投資 投資策略
【學(xué)位授予單位】：內(nèi)蒙古大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第一章 引言8-12
• 1.1 研究背景8-9
• 1.2 研究意義9
• 1.3 研究方法9-10
• 1.4 研究思路10-12
• 第二章 量化投資的涵義、理論基礎(chǔ)、內(nèi)容與特征12-20
• 2.1 量化投資的涵義12
• 2.2 量化投資的理論基礎(chǔ)12-14
• 2.3 量化投資的內(nèi)容14-17
• 2.4 量化投資與傳統(tǒng)投資的比較17-19
• 2.5 本章小結(jié)19-20
• 第三章 陽光私募基金的投資現(xiàn)狀和存在的問題20-32
• 3.1 陽光私募基金的涵義、特征與行業(yè)現(xiàn)狀20-25
• 3.1.1 陽光私募基金的定義20-21
• 3.1.2 陽光私募基金的特征21-23
• 3.1.3 陽光私募基金的行業(yè)現(xiàn)狀23-25
• 3.2 陽光私募基金的投資策略及市場表現(xiàn)25-29
• 3.2.1 陽光私募基金的主要投資策略25-27
• 3.2.2 陽光私募基金各策略的市場表現(xiàn)27-29
• 3.3 陽光私募基金投資策略存在的問題29-31
• 3.3.1 主觀型投資策略過于依賴交易員的能力29-30
• 3.3.2 主觀型投資策略容易受到認(rèn)知偏差的影響30
• 3.3.3 主觀型投資策略受到人類思維可以處理的信息量的限制30-31
• 3.3.4 主觀性投資策略難于復(fù)制31
• 3.4 本章小結(jié)31-32
• 第四章 量化投資在陽光私募基金中的運(yùn)用研究32-46
• 4.1 量化投資策略在陽光私募基金中運(yùn)用的必要性32-34
• 4.1.1 量化投資策略的可移植性較強(qiáng)32-33
• 4.1.2 量化投資策略能夠避免主觀情緒化33-34
• 4.1.3 量化投資策略的能夠減小對交易員的依賴34
• 4.1.4 量化投資策略易于創(chuàng)新34
• 4.2 量化投資策略的運(yùn)用過程設(shè)計(jì)34-42
• 4.2.1 量化交易系統(tǒng)的構(gòu)建步驟35-36
• 4.2.2 量化交易平臺(tái)的選擇36-37
• 4.2.3 量化交易系統(tǒng)的編寫37-39
• 4.2.4 量化交易系統(tǒng)的檢驗(yàn)39-40
• 4.2.5 量化交易系統(tǒng)的評價(jià)40-42
• 4.3 應(yīng)用量化投資策略時(shí)關(guān)注的幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)42-45
• 4.3.1 量化投資策略自身存在的風(fēng)險(xiǎn)43
• 4.3.2 量化投資策略中引用未來信息的風(fēng)險(xiǎn)43-44
• 4.3.3 量化投資策略過度擬合的風(fēng)險(xiǎn)44
• 4.3.4 量化投資策略保密性的風(fēng)險(xiǎn)44-45
• 4.4 本章小結(jié)45-46
• 第五章 結(jié)語46-50
• 5.1 研究結(jié)論46-47
• 5.2 政策建議47-48
• 5.3 研究展望48-50
• 參考文獻(xiàn)50-52
• 致謝52

【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：281334