【摘要】：會(huì)計(jì)利潤(rùn)和應(yīng)稅利潤(rùn)的差異(Book-Tax Differences,簡(jiǎn)稱會(huì)稅差異或BTD),不僅反映了不同的會(huì)計(jì)信息使用者(公司利益相關(guān)者和政府)之間利益訴求的差異和沖突,也是上市公司盈余管理和稅收籌劃等機(jī)會(huì)主義行為產(chǎn)生的結(jié)果。本文以我國(guó)融資融券交易試點(diǎn)為背景,用我國(guó)A股上市公司2008-2015年數(shù)據(jù),研究了會(huì)稅差異與賣(mài)空機(jī)制雙向互動(dòng)關(guān)系,發(fā)現(xiàn):賣(mài)空者能甄別會(huì)稅差異幅度較大、盈余信息失真的“問(wèn)題公司”,并對(duì)其進(jìn)行較為活躍的賣(mài)空攻擊;賣(mài)空機(jī)制的出現(xiàn),使得融券標(biāo)的公司的會(huì)稅差異程度顯著降低。進(jìn)一步的研究發(fā)現(xiàn):市場(chǎng)化程度較高的地區(qū),賣(mài)空機(jī)制對(duì)會(huì)稅差異的約束效應(yīng)更顯著;審計(jì)質(zhì)量越低、公司內(nèi)部治理水平越薄弱,賣(mài)空機(jī)制對(duì)會(huì)稅差異的約束效應(yīng)更顯著。這些結(jié)果說(shuō)明,賣(mài)空機(jī)制對(duì)會(huì)稅差異有治理效應(yīng),其發(fā)揮有賴于市場(chǎng)外部環(huán)境的建設(shè),在其他內(nèi)外部公司治理制度缺位時(shí),賣(mài)空機(jī)制能及時(shí)補(bǔ)位。本文研究結(jié)論對(duì)投資者、企業(yè)、證券監(jiān)管部門(mén)均有一定的啟示意義。
【學(xué)位授予單位】：浙江大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號(hào)】：F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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2 程昔武;張澤云;紀(jì)綱;;產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、會(huì)計(jì)-稅收差異與審計(jì)收費(fèi)——來(lái)自中國(guó)A股上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J];審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究;2016年05期

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本文編號(hào)：2775153