【摘要】：期權(quán)是目前最典型的、最具有研究價值和最重要的金融衍生工具,對期權(quán)的定價研究不僅具有理論意義又有實(shí)際應(yīng)用價值。然而隨著金融市場的蓬勃發(fā)展和期權(quán)及其相關(guān)理論的不斷完善,標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)已經(jīng)很難滿足不同投資者的對期權(quán)的需求了,為了滿足交易者的各種各樣需求和需要,市場上就衍生出各種各樣的非標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)也就是奇異期權(quán)(如亞式期權(quán)、重置期權(quán)、二項式變異期權(quán)、障礙期權(quán)等),奇異期權(quán)逐漸成為一種至關(guān)重要的金融衍生產(chǎn)品。由于影響奇異期權(quán)價格因素的多樣性導(dǎo)致了其定價異常復(fù)雜,因此奇異期權(quán)的定價問題成為了金融數(shù)學(xué)研究的核心問題之。本學(xué)位論文主要致力于金融學(xué)中四種奇異期權(quán)(抵付型買權(quán)、局部支付型買權(quán)、二項式變異期權(quán)、歐式雙向期權(quán))定價問題的研究。因為當(dāng)股票價格上升到一定高度后,參數(shù)α有使之下降的趨勢,指數(shù)O-U過程比一般的隨機(jī)過程有更大的回歸趨勢,也更符合實(shí)際情況。所以本文考慮的是利率服從Vasicek利率模型,股票價格服從指數(shù)O-U過程,從而得到以下主要成果:第一,Vasicek利率模型下基于指數(shù)O-U過程的抵付型買權(quán)的定價公式;第二,Vasicek利率模型下基于指數(shù)O-U過程的局部支付型買權(quán)的定價公式;第三,Vasicek利率模型下基于指數(shù)O-U過程的二項式變異期權(quán)的定價公式;第四,Vasicek利率模型下基于指數(shù)O-U過程的歐式雙向期權(quán)的定價公式。
【學(xué)位授予單位】：湘潭大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：F830.9

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2732490